Analytiker avslöjar den största utmaningen för Mixue efter en fantastisk marknadsdebut

Mixue kan möta utmaningar när det gäller att öka sitt fotavtryck i tier 1-städerna, enligt en analytiker från Zephirin Group.

Longdley Zephirins kommentarer kommer bara timmar efter att aktierna i Kinas största bubbla te-kedja ökade med mer än 40 % på sin debut i Hong Kong.

Mixue sålde totalt 17,06 miljoner aktier i sitt börsintroduktion (IPO) och tog in HK$3,45 miljarder (440 miljoner dollar) på måndagen.

Mixue kan ha svårt att expandera till nivå 1-städer

Mixue har hittills avvikit från högkostnadsfastighetsmarknader för att helt fokusera på nivå 2 och nivå 3 städer.

Detta har gjort det möjligt för den att vinna enorm popularitet bland priskänsliga konsumenter.

Bolaget erbjuder produkter med upp till 50 % rabatt till konkurrenter, som Longdley Zephirin kallade "betydande kostnadsbesparingar" för konsumenterna.

Men företaget baserat från Zhengzhou, Henan kommer att möta högre driftskostnader och ökad konkurrens från sådana som "HEYTEA" när det väl går efter de centrala affärsdistrikten (CBDs), hävdade han i en CNBC-intervju på måndagen.

Som sagt, Zephirin Group-analytikern förväntar sig inte att Mixue ska jaga tier 1-städer någon gång snart, och tillägger "det kommer att behålla sin lokala verksamhet, i tier 2, tier 3-städer, och fortsätta att öka volymen" för nu.

Kan Mixue överväga expansion till USA eller Europa?

Mixue har redan ett meningsfullt fotavtryck över Sydostasien – och letar just nu efter nya regioner för att utöka sin verksamhet och, i förlängningen, sin kundbas.

Detta kan inkludera USA såväl som delar av Europa, enligt Longdley Zephirin, som förväntar sig att gå längre än sina nuvarande platser för att hjälpa Mixue att konkurrera hårdare med HEYTEA.

Båda regionerna har stora, olika marknader med en hög efterfrågan på innovativa och prisvärda mat- och dryckesalternativ, vilket innebär en betydande möjlighet för Mixue att utnyttja nya kundbaser.

Dessutom är USA och europeiska länder kända för starka franchisemodeller som ytterligare kan hjälpa Mixue när det gäller varumärkeskännedom och global närvaro via lokala partnerskap och investeringar.

Är det redan för sent att investera i Mixue-aktier?

Investerare bör veta att Kinas Mixue har en solid balansräkning för närvarande.

Kedjan av glass- och istebutiker hade långt över 6,0 miljarder dollar i kontanter vid slutet av sitt senaste kvartal.

Under de senaste 12 månaderna har Mixue genererat 23,57 miljarder dollar i intäkter och 4,22 miljarder dollar i nettointäkter hänförliga till dess gemensamma aktieägare.

Dessutom ligger det börsnoterade företaget i Hongkong för närvarande på 3,64 %.

Det fick hörnstensinvesterare som Meituans Long-Z Fund och M&G Investments att delta i dess mer än 5 200 gånger övertecknade börsintroduktion.

Bookrunners för Mixues börsintroduktion var UBS, Goldman Sachs och Bank of America Securities.