Palantir-aktien öppnar i grönt: här är varför?

En kraftig nedgång i Palantir Technologies Inc. (PLTR) aktier under de senaste veckorna har fått en av dess tidigare skeptiker att ändra sin hållning.

William Blair-analytikern Louie DiPalma uppgraderade Palantirs aktie till Market Perform från Underperform på onsdagen, efter en minskning med cirka 30 % under de senaste tre veckorna.

Aktien såg en uppgång på 3% i förmarknadshandeln, men var vinglig när marknaden öppnade på onsdagen.

DiPalma, tidigare en högljudd kritiker, har fortfarande reservationer mot Palantirs värdering, som fortfarande är hög på cirka 100 gånger det uppskattade fria kassaflödet 2026 – en minskning från 125 gånger före den senaste försäljningen.

Även om han tror att ytterligare kontraktion är möjlig om intäktstillväxten avtar avsevärt, har hans perspektiv på företagets värdering utvecklats.

Varför uppgraderingen för Palantir-aktien?

Analytiker DiPalma erkände att en av de största problemen med Palantir har varit dess premievärdering, som sticker ut jämfört med andra.

Han noterade dock att marknadens starka efterfrågan på AI-relaterade företag – tydligt i OpenAI:s senaste värdering som överstiger 300 miljarder dollar – kan motivera att Palantir fortsätter att få en "AI-premie".

Utöver värderingen pekade DiPalma på flera faktorer som stöder företagets utsikter.

Han lyfte fram Palantirs robusta AI-pipeline och noterade att bokningarna under det föregående kvartalet viktades mot den senare hälften, vilket kan ge ett lyft till resultatet för första kvartalet.

Han betonade också motståndskraften hos Palantirs statliga verksamhet och medgav att han tidigare hade underskattat den långsiktiga stabiliteten i företagets kontrakt med statliga kunder.

DiPalma underströk Palantirs operativa inflytande. Medan intäkterna ökade med 50 % från 2022 till 2024, ökade företagets personalstyrka med bara 3 %, vilket återspeglar betydande marginalexpansion.

Trots dessa positiva effekter noterade DiPalma att Palantir sannolikt inte kommer att nå sitt ursprungliga intäktsmål för 2025 på 4,5 miljarder dollar, som sattes i augusti 2022.

Fortfarande är företagets förmåga att utöka sina marginaler och utnyttja sitt varumärkeskännedom för kundförvärv imponerande.

Vad händer med Palantir-aktien?

Palantiraktien har minskat med cirka 33% sedan de nådde rekordnivån förra månaden, efter en Washington Post-rapport om att Trump-administrationen uppmanade Pentagon att skära ned den amerikanska försvarsbudgeten med 8% årligen under de kommande fem åren.

Nyheten väckte oro över effekterna på Palantirs försäljning, eftersom den federala regeringen stod för över 40 % av dess intäkter under fjärde kvartalet.

På onsdagen tillkännagav Palantir ett joint venture med TWG Global för att distribuera AI inom bank, investeringsförvaltning, försäkring och andra finansiella sektorer.

Leds av Palantirs vd Alex Karp och TWG Globals Mark Walter, Thomas Tull och Drew Cukor, syftar initiativet till att integrera AI i den finansiella kärnverksamheten och ta itu med utmaningar som efterlevnad, kundtillväxt, bedrägeriupptäckt och riskhantering på en konkurrensutsatt och volatil marknad.