Oljepriset återhämtar sig från treåriga lägsta nivåer, men en svag marknad utmanar amerikanska producenter

Oljepriset återhämtade sig från en treårslägsta på torsdagen då investerare tog till köp på lägre nivåer efter att Brent föll kraftigt under föregående session.

Marknadsentimentet i oljesektorn har tagit en pessimistisk vändning, vilket framgår av den betydande nedgången i Intercontinental Exchanges Brent-råoljepriser.

Onsdagens handel såg en nedgång på nästan 2,5 %, med priser som låg under den kritiska gränsen på 70 dollar per fat.

Denna nedåtgående bana ledde till och med till en kort period där priserna nådde sin lägsta punkt på tre år, vilket signalerade en oroande trend för oljemarknadens aktörer.

Analytiker på ING Group, sade i en anteckning:

I skrivande stund låg Brent-råoljekontraktet på 69,43 dollar per fat, en ökning med 0,2% från föregående stängning.

West Texas Intermediate råoljepris på New York Mercantile Exchange steg också med 0,3 % till 66,54 USD per fat.

Råoljepriserna för WTI och Brent har fallit till sina lägsta nivåer sedan maj 2023 respektive december 2021, efter en nedgång på fyra sessioner.

Brent-oljan föll 6,5 % till sin lägsta punkt sedan december 2021 på onsdagen, medan WTI-oljan föll 5,8 % till sin lägsta punkt sedan maj 2023.

Enligt Geojit Financial Services kommer de svaga utsikterna på oljemarknaden sannolikt att fortsätta under resten av torsdagen.

Tariffhot minskar prispressen

Den initiala nedgången på marknaden mildrades när USA tillkännagav sitt beslut att undanta biltillverkare från de tidigare införda tullarna på 25 %.

Detta steg ingav optimism om att de potentiella negativa effekterna av den pågående handelskonflikten skulle kunna minskas.

Dessutom avslöjade en insiderkälla som var medveten om diskussionerna för Reuters att president Donald Trump överväger att ta bort den 10-procentiga tull som för närvarande tas ut på kanadensisk energiimport, inklusive råolja och bensin, som följer de befintliga handelsavtalen.

Detta potentiella beslut bidrar ytterligare till att lätta på handelsspänningar och utsikterna till en mindre allvarlig påverkan på den totala marknaden.

Svaga oljepriser tynger producenterna

Den senaste tidens nedgång i oljepriserna skapar betydande utmaningar för amerikanska oljeproducenter, vilket gör det ekonomiskt omöjligt för dem att fortsätta med aggressiva borr- och produktionsaktiviteter.

Detta är uppenbart i det nuvarande priset på WTI-råolja, som handlas under 67 dollar per fat.

Vidare är terminspriserna för WTI ännu lägre, vilket indikerar att marknaden förväntar sig att oljepriserna kommer att förbli låga i framtiden.

Detta skapar en utmanande miljö för amerikanska oljeproducenter, eftersom de står inför utsikterna till lägre intäkter och vinster.

Som ett resultat kan många producenter tvingas dra ner på sina borrnings- och produktionsaktiviteter, vilket kan leda till en nedgång i USA:s oljeproduktion.

"Den senaste tidens svaga priser gör det svårt för amerikanska tillverkare att "borra, baby, borra", sa analytiker från ING Group.

Det nuvarande handelspriset på cirka 63 USD per fat för 2026-kalendern minskar motivationen för producenter att öka borrverksamheten, enligt ING.

ING-analytiker tillade:

USA:s råoljelager

USA:s råoljelager ökade mer än väntat förra veckan på grund av säsongsbetonat raffinaderiunderhåll, enligt Energy Information Administration.

Samtidigt minskade lagren av bensin och destillat på grund av en ökning av exporten.

EIA rapporterade att råoljelagren ökade med 3,6 miljoner fat till 433,8 miljoner fat under veckan. Denna ökning överträffade avsevärt analytikernas förväntningar om en ökning med 341 000 fat i en Reuters-undersökning.

Dessutom nådde WTI-leveranscentrumets lagernivåer sin högsta nivå sedan november på grund av en ökning med 1,12 miljoner fat i råoljelagren i Cushing.

"Lägre raffinaderipriser bidrog till bygget, med utnyttjandegraden som sjönk med 0,6 procentenheter och råoljeinsatsen sjönk med 346 000 b/d vecka för vecka," sa ING Group.