USD/JPY-prognos: dödskors bildas mitt i Fed, BoJ divergens

Växelkursen USD/JPY fortsatte sin nedåtgående trend när det amerikanska dollarindexet (DXY) kraschade och eftersom oddsen för en potentiell divergens från Federal Reserve och Bank of Japan (BoJ) steg. Den sjönk till den lägsta nivån 147,12 på tisdagen, den lägsta nivån sedan oktober 2024. Den har kraschat med över 7,40 % från den högsta nivån i december förra året. Vad händer sedan för USDJPY-paret efter att ha format ett dödskorsmönster?

Fed och BoJ divergensodds ökar

USD/JPY-paret backade även efter att Japans statistikbyrå publicerade svaga ekonomiska siffror. Dessa data visade att den japanska ekonomin steg med 0,6 % under fjärde kvartalet efter att ha växt med 0,3 % under andra kvartalet. Denna tillväxt ledde till en årstakt på 2,2 %, en stor ökning från tidigare 1,2 %.

Mer data visade att Japans hushållsutgifter minskade med 4,5 % i januari efter att ha ökat med 2,3 % en månad tidigare. Nedgången ledde till en årlig tillväxttakt på 0,8 %.

En annan rapport visade att den privata konsumtionen var oförändrad under fjärde kvartalet, samtidigt som penningmängden lättade något.

Även om de flesta av dessa siffror var lägre än uppskattningar, finns det fortfarande chanser att Bank of Japan (BoJ) sannolikt kommer att höja räntorna senare i år.

Det beror på att Japans inflation har legat kvar på en förhöjd nivå de senaste månaderna. De senaste uppgifterna visade att den totala konsumentinflationen steg till 4,0 % i januari från 3,6 % föregående månad.

Japans inflation är högre än USA, som steg med 3,0 % i januari. Som sådan hoppas BoJ att inflationen ska börja falla på grund av sina räntehöjningar.

Det finns dock också en sannolikhet att BoJ kommer att behålla en avvaktande syn på räntorna. Denna syn kommer att vara nödvändig eftersom landet väntar på de tullar som USA kommer att införa på landet.

USA:s inflationsdata framöver

Växelkursen USD/JPY har kraschat på grund av den pågående amerikanska dollarindexkraschen eftersom den flyttade från $110 tidigare i år till $103,5 idag.

Denna krasch inträffade eftersom marknaden ändrade sin syn på Federal Reserve och dess nästa åtgärder. I december antydde Fed att den skulle sänka räntorna två gånger eftersom inflationen förblev hög.

Fed-tjänstemän som Jerome Powell och Mary Daly har upprepade gånger sagt att banken inte kommer att ha bråttom att sänka räntorna.

Obligationsmarknaden signalerar dock att banken kan börja sänka räntorna i maj när ekonomin stirrar på en lågkonjunktur. Färska data visar att den 10-åriga avkastningen sjönk till 4,182%, medan den 30-åriga och 2-åriga föll till 4,52% och 3,875%.

Nästa nyckelnyhet om USD/JPY kommer att vara kommande amerikanska konsumentinflationsdata på onsdag. Även om dessa siffror är viktiga, kommer deras inverkan på USD att vara begränsad eftersom siffrorna inte kommer att inkludera de nyligen aviserade tullarna.

USD/JPY teknisk analys

USDJPY -diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att USDJPY-växelkursen har varit i en stark nedåtgående trend under de senaste månaderna. Den kraschade nyligen under nyckelstödet på 148,61, dess lägsta svängning den 3 december och halsen av ett dubbelt mönster.

Paret har bildat ett dödskorsmönster när 50-dagars och 200-dagars viktade rörliga medelvärden (WMA) har vänt varandra. Dessutom har MACD och Relative Strength Index (RSI) fortsatt att falla.

Därför är vägen för det minsta motståndet nedåt, med nästa stödnivå att titta på är den psykologiska punkten vid 145. En rörelse över motståndet vid 150 kommer att ogiltigförklara den baisseartade synen.