ZIM Integrerad aktie: utdelning i riskzonen när fraktkostnaderna sjunker

ZIM Integrated-aktien sjönk till en viktig stödnivå efter att företaget publicerat starka finansiella resultat. Den backade till en lägsta nivå på 17,30 $ på fredagen, den lägsta nivån sedan den 5 februari. Den ligger fortfarande cirka 27 % under den högsta punkten 2024.

ZIM Integrated hade ett bra år

Rederierna hade en bra prestation 2024 då priserna steg under stora utmaningar. En av de viktigaste katalysatorerna var krisen i Mellanöstern som tvingade rederier att använda en längre rutt.

Rederierna brottades också med låga vattennivåer vid Panamakanalen, vilket har saktat ner passagen.

Nyligen har dock branschen gått igenom stora utmaningar då World Container Index sjunkit från nästan $6 000 per 40ft container till något över $2 000. Den har minskat med cirka 25 % under de senaste 12 månaderna.

Resultat som släpptes förra veckan visade att företagets intäkter steg till 2,1 miljarder dollar under fjärde kvartalet från 1,2 miljarder dollar ett år tidigare. Den årliga omsättningen steg till 8,4 miljarder USD från 5,1 miljarder USD 2023.

Detta starka resultat ledde till en stor ökning av dess vinst. Den totala nettovinsten steg till 563 miljoner dollar, en stor ökning från en förlust på 147 miljoner dollar ett år tidigare. Den totala årliga vinsten var över 2,1 miljarder dollar.

ZIMs utdelning på 39 % kan vara i riskzonen

ZIM Integrateds vinster är viktiga för aktieägarna eftersom företaget betalar en del av det till aktieägarna genom utdelning. Det betalade 382 miljoner dollar i utdelning under fjärde kvartalet och cirka 45 % av vinsten till investerare. Den har en direktavkastning på cirka 39%.

ZIM Integrated räknar med att den justerade EBITDA för helåret kommer att vara mellan 1,6 miljarder USD och 2,2 miljarder USD, medan den justerade EBIT kommer att vara mellan 350 MUSD och 950 MUSD.

ZIM och andra rederier missar dock ofta sina uppskattningar eftersom de inte har något att säga till om på priserna, som bestäms av utbuds- och efterfråganfaktorer.

Färska uppgifter visade att företagets fraktkostnader har fortsatt att falla i år. Det populära Drewry World Container Index har sjunkit till $2 388, en minskning från förra årets högsta på nära $6 000. Det betyder att företagets intäkter och nettoresultat sannolikt kommer att sjunka i år.

Den genomsnittliga uppskattningen är att ZIM Integrateds intäkter kommer att minska med 21% i år till 6,4 miljarder dollar, följt av 6 miljarder dollar nästa år. Dessutom förväntas den genomsnittliga vinsten per aktie vara 3,16 USD, en minskning från 3,96 USD ett år tidigare. En vinstnedgång innebär att ZIM kommer att tvingas dra ned på utdelningarna i år.

ZIM Integrated aktiekursen har också sjunkit när investerare tittar på det pågående handelskriget , vilket kan påverka handelsvolymen när kostnaderna stiger. Ledningen räknar dock med att verksamheten kommer att gå bra. I en anteckning sa Eli Glickman, VD:n:

Den genomsnittliga aktiekursprognosen för ZIM Integrated är $15,7, en minskning från nuvarande $18,24.

ZIM Integrated aktiekursprognos

Det veckovisa diagrammet visar att ZIM-aktiens pris har varit i en uppåtgående trend och stigit från den lägsta 5,17 dollar 2024 till nuvarande 18,25 dollar.

Senast har aktien bildat en stigande kanal som binder samman de lägsta och högsta nivåerna sedan juli förra året.

Aktien har rört sig över 50-veckors glidande medelvärde. Framför allt har den bildat ett hammarmönster, som består av en kropp och en lägre skugga.

Därför finns det en sannolikhet att ZIM-aktien kommer att stiga och eventuellt testa motståndspunkten på 24 $. Ett fall under stödet på $17,1 kommer att ogiltigförklara den hausseartade vyn.