COWZ vs CALF vs BUL: Vilken fritt kassaflödes-ETF är bättre att köpa?

Börshandlade fonder (ETF) från Pacer har blivit populära bland värdeinvesterare. Förutom deras unika namn är vissa av dessa fonder i hög grad okorrelerade till den bredare marknaden. Den här artikeln jämför US Cash Cows Growth ETF (BUL), US Small Cap Cash Cows 100 ETF (CALF) och US Cash Cows 100 ETF (COWZ).

Pacer US Cash Cows ETF (COWZ)

COWZ ETF är en av de största värdefokuserade börsfonderna med nästan 24 miljarder dollar i tillgångar. Det är en fond som fokuserar på amerikanska företag med en lång erfarenhet av att öka sitt fria kassaflöde.

Dess portföljskapande följer en unik väg, där den börjar med Russell 1000-företagen. Den sorterar sedan dessa namn i termer av deras fria kassaflöde, som rankas efter den avslutande tolvmånadersperioden (TTM). Företaget väljer sedan ut 100 företag som har den högsta avkastningen på TTM fre-kassaflödet.

COWZ har 100 företag, de flesta inom energisegmentet. De följs av hälsovård, konsumentskydd, teknik och konsumentvaror. De främsta företagen i fonden är ConocoPhillips, Marathon Petroleum, Exxon, Chevron och Ford Motor,

Pacer US SMALL Cap Cash Cows 100 ETF (CALF)

CALF är en liknande fond som COWZ, med den enda skillnaden att den fokuserar på små företag. Medan COWZ-fonden börjar sin screening på Russell 1000-indexet, börjar CALF med att screena S&P SmallCap 600-företagen. Den rangordnar till en början dessa företag efter deras fria kassaflödesavkastning och väljer sedan ut de 100 bästa företagen.

CALF:s ingående företag är mestadels inom den diskretionära konsumentsektorn och följs sedan av teknik, industri, energi och hälsovård. Fondens största namn är United Airlines, Expedia, Ovintiv, Flex, CF Industries och Jazz Pharmaceuticals.

Läs mer: 4 fantastiska SWAN ETF:er: RWL, SCHD, DGRO, COWZ

Pacer US Cash Cows Growth ETF (BUL)

BUL ETF, å andra sidan, fokuserar också på fritt kassaflöde. Det fungerar som COWZ och CALF, med den enda skillnaden är att det fokuserar på tillväxtföretag i USA. Den granskar de 100 bästa företagen i S&P 900 Pure Growth Index och tittar sedan på de 50 bästa av dem.

31 % av dessa företag finns i segmentet för diskretionära konsumenter, medan 29 % är inom industrisektorn. De andra företagen är inom teknik, sjukvård och konsumentvaror. Några av de främsta företagen i fonden är Uber, Airbnb, Booking, Salesforce, Caterpillar och IBM.

COWZ vs CALF vs BUL: bättre köp?

Som beskrivits ovan är dessa fonder i stort sett lika, med den enda skillnaden är det underliggande indexet som screenas. Den andra skillnaden är deras kostnads- eller kostnadsförhållande. COWZ är den mest prisvärda med sin kostnadskvot på 0,49 %. CALF har en kostnadskvot på 0,59 %, medan BUL tar ut 0,60 %.

Analytiker rekommenderar att investera i lågkostnadsfonder eftersom dessa avgifter ökar över tiden. Till exempel kommer en $100 000 investerad i COWZ att kosta $490 per år och $4900 om tio år, exklusive sammansättningseffekten. Ett liknande belopp som investeras i BUL kommer att kosta 600 och 6 000 USD under samma period.

Man bör bara överväga att investera i en dyr ETF om den har bättre avkastning. En närmare titt visar att COWZ har en totalavkastning på minus 1,20% i år, medan CALF och BUL har sjunkit med 11,46% under samma period.

COWZ har avkastat 16,5 % under de senaste tre åren, medan CALF har sjunkit 2,0 % och BUL har hoppat med 18 %. Som visas ovan gav COWZ ETF en avkastning på 192 % under de senaste fem åren, jämfört med CALF:s och BUL:s 157 %.

Därför visar historisk utveckling att COWZ är en något bättre fond att investera i än CALF och BUL. Det slog också S&P 500-index under samma period. CALF ETF, å andra sidan, har presterat sämst under denna period.