Next går med i vinstklubben på 1 miljard pund när försäljningen ökar; NXT-aktien hoppar 8 %

Next har blivit en av få brittiska återförsäljare som överträffar 1 miljard pund i årlig vinst, och rapporterar en siffra före skatt på 1,011 miljarder pund för året som slutade i januari.

Detta är en ökning med 10,1 % från föregående års 918 miljoner pund, vilket placerar modebutiken på high street i samma liga som Tesco, Marks & Spencer och B&Q-ägaren Kingfisher.

De starka resultaten kommer då företaget noterade en ökning med 8,2 % i den totala försäljningen till 6,3 miljarder pund, med en försäljning till fullpris som växte med 5,8 %.

NEXT aktiekurs steg med mer än 8% på det positiva tillkännagivandet.

Återförsäljaren krediterade stark konsumentefterfrågan och strategiska affärsbeslut för sin imponerande prestation.

NEXT höjer vinstprognosen för innevarande år

Med stöd av starkare handel än väntat under de första åtta veckorna av det nya räkenskapsåret har Next höjt sin vinstprognos för innevarande år med 20 miljoner pund till 1,07 miljarder pund, en förväntad ökning med 5,4 %.

Företaget reviderade också sina prognoser för försäljningstillväxt uppåt och förväntade sig nu en ökning med 5 % av den totala försäljningen och en ökning på 6,5 % i fullprisförsäljningen, jämfört med tidigare uppskattningar på 3,5 %.

Verkställande direktör Simon Wolfson betonade att att uppnå en milstolpe på 1 miljard pund i vinst inte skulle förändra företagets disciplinerade inställning till affärer.

"Att nå vilken vinstnivå som helst kan inte användas som en ursäkt för att vara mindre krävande i vårt sätt att driva verksamheten", sa han till investerare.

Wolfson upprepade att Next måste förbli rigorös i kostnadskontroll, marginalhantering och kapitalallokering för att upprätthålla långsiktig lönsamhet.

Wolfson tempererar firandet, varnar för ekonomiska risker

Trots företagets ekonomiska framgång tonade Wolfson ner betydelsen av att passera vinsttröskeln på 1 miljard pund.

"För vissa kan det tyckas vara en viktig milstolpe, till och med en anledning till att fira. Vi delar inte den uppfattningen, inte minst för att vinsterna kan gå ner såväl som upp", sa han.

Wolfson illustrerade företagets tillvägagångssätt med en anekdot från en anställd som hade hoppats att Nexts intäkter på 1 miljard pund skulle motivera ytterligare utgifter.

"En kollega, frustrerad över kostnadsbegränsningarna de arbetade inom, hördes säga: "Visst, nu tjänar vi en miljard, företaget kan köpa en ny bärbar dator till mig." Att köpa den där bärbara datorn kan mycket väl ha varit en bra investering, men att nå en vinst på 1 miljard pund gör det inte mer värt besväret, säger han.

Istället för att fokusera på vinstmilstolpar, pekade Wolfson på företagets långsiktiga mål att öka vinsten per aktie (EPS), som har ökat tjugoniofaldigt under de senaste tre decennierna – från 22p till 636p.

Återhämtning av detaljhandeln och framtida utmaningar

När han reflekterade över det gångna året, noterade Wolfson att 2024 markerade en vändpunkt för detaljhandeln.

"Det är ovanligt att Next börjar ett år på en optimistisk ton, men det var vår hållning den här gången förra året," sa han.

Han tillskrev företagets positiva utsikter till ett stabiliserande detaljhandelslandskap, pandemins avtagande inverkan och en avtagande levnadskostnadskris.

Han erkände dock att bredare ekonomiska risker kvarstår.

"Vi är lika positiva till företaget idag som vi var då, om än i en miljö där riskerna för den bredare brittiska ekonomin växer."

Även om Next är övertygat om sin strategi, förbereder man sig för att navigera i potentiella utmaningar som inflation, konsumtionsfluktuationer och global ekonomisk osäkerhet.