Aston Martin samlar in 125 miljoner pund i rädsla för USA:s tullar, Kinas nedgång

Aston Martin har säkrat över 125 miljoner pund (161,9 miljoner dollar) i ny finansiering för att hålla sig på rätt spår mitt i allt djupare finansiellt tryck och förändrad global efterfrågan.

Lyxbilstillverkaren, känd för sitt James Bond-arv, tillkännagav nytt kapital genom en kombination av investeringar från dess ordförande och försäljning av en andel i sitt Formel 1-team.

Företaget har kämpat med svag efterfrågan från Kina, pågående leveransförseningar och följderna från störningar i leveranskedjan.

Måndagens tillkännagivande är sjätte gången Aston Martin har samlat in kapital sedan Lawrence Stroll tog kontrollen 2020.

Formel 1-lagets andel såldes för att låsa upp kapital

Aston Martin kommer att generera en del av medlen genom att sälja en del av sitt innehav i Aston Martin Aramcos Formel 1-team.

Även om företaget inte namngav köparen, bekräftade det att affären skulle hjälpa till att låsa upp en premie till det nuvarande bokförda värdet på cirka 74 miljoner pund.

Denna andelsförsäljning är ett strategiskt steg för att omvandla en icke-kärntillgång till likviditet, eftersom verksamheten omkalibrerar sina globala expansions- och tillverkningsplaner.

Biltillverkaren har inte avslöjat storleken på andelen som säljs.

Formel 1-enheten, som har fått synlighet de senaste säsongerna, förblir delvis ägd av ordförande Stroll.

Försäljningen förväntas öka Aston Martins finansiella flexibilitet eftersom den står inför en volatil global miljö som kännetecknas av osäkerhet om tulltaxor och minskad försäljning på viktiga internationella marknader.

Strolls andel stiger till 33 %

Ordförande Lawrence Strolls Yew Tree Consortium kommer att investera ytterligare 52,5 miljoner pund (68,0 miljoner dollar) genom att köpa 75 miljoner Aston Martin-aktier för 70 pence vardera, en premie på 7 % jämfört med fredagens stängningskurs på 65,4 pence.

Den nya affären lyfter Yew Trees ägarandel från cirka 27,7 % till cirka 33 %, vilket passerar tröskeln på 30 % som vanligtvis kräver att en aktieägare erbjuder sig att köpa ut kvarvarande investerare enligt brittiska noteringsregler.

För att undvika det kravet kommer Yew Tree att söka dispens från tillsynsmyndigheter.

Aston Martin bekräftade att Yew Tree har visat intresse för att potentiellt höja sitt innehav ytterligare, upp till 35%.

Stroll har redan investerat nära 600 miljoner pund (778 miljoner dollar) i företaget sedan 2020, vilket gör honom till en av dess mest inflytelserika intressenter.

Leveransförseningar och Kinas efterfrågan tynger prognoserna

Finansieringen kommer när Aston Martin står inför pågående operativa utmaningar.

Företaget har kämpat för att möta leveranstider och dess prestanda i Kina, en stor marknad för lyxfordon, är fortfarande underväldigande.

Försörjningskedjans problem, i kombination med makroekonomisk press, har drivit biltillverkaren att genomföra kostnadsbesparande åtgärder, inklusive en minskning av personalstyrkan med 5 %.

På måndagen reviderade Aston Martin sin vägledning för 2025 och sa att de nu bara förväntar sig en "blygsam tillväxt" i årliga bilvolymer.

Detta är en nedgradering från dess tidigare prognos om medelhög ensiffrig procentuell tillväxt.

Justeringen beror delvis på nya amerikanska tullhot under Trump-administrationen, vilket kan påverka prissättningen och konkurrenskraften för brittisktillverkade lyxbilar på den amerikanska marknaden.

Trots den finansiella pressen steg Aston Martin-aktien 5,7% till 69 pence i tidig handel efter tillkännagivandet.

Investerarnas sentiment verkar stärkt av det nya kapitalet och Strolls fortsatta engagemang.

Företagets underliggande finansiella hälsa är dock fortfarande ansträngd, och behovet av att samla in pengar för sjätte gången på mindre än fem år signalerar bestående strukturella problem.

Den senaste omgången av kapitaltillskott kan lätta på kortsiktiga likviditetsproblem, men frågor kvarstår om Aston Martins långsiktiga strategi mitt i hård global konkurrens, stigande regulatoriska hinder och makroekonomisk motvind på nyckelmarknader.