Varför Indiens stålindustri möter press från EU:s koldioxidregler

År 2025 möter den indiska stålsektorn, globalt tvåa, ett betydande hinder eftersom EU stärker sina miljöbestämmelser och betonar koldioxidneutralitet.

Indiens position på den globala stålmarknaden kan äventyras om landet inte snabbt anpassar sig till strängare kolregleringar i Europa, säger Rystad Energy.

Europa är en avgörande marknad för indiskt stål, som står för 25 % av dess export, och bristande efterlevnad kan leda till betydande ekonomiska påföljder.

Högre koldioxidkostnader

Stålproduktionen i Indien och Ryssland kan möta några av de högsta koldioxidkostnaderna globalt, och potentiellt nå avgifter på upp till 397 USD per ton år 2034.

Denna prognos baseras på Rystad Energys forskning, som utgår från att koldioxidpriserna förblir stabila.

"Under de kommande åren kan en minskning av koldioxidutsläppen sträcka sig bortom regelefterlevnad och bli en konkurrenskraftig nödvändighet när köparnas känslor fortsätter att utvecklas", sa Alistair Ramsay, Vice President, Supply Chain, Rystad Energy, i en e-postkommentar.

EU:s Carbon Border Adjustment Mechanism (CBAM), som startar nästa år och kommer att vara fullt implementerad till 2034, är en betydande politisk förändring.

Det kommer att lägga en koldioxidkostnad på import, inklusive stål, baserat på deras inbyggda koldioxidutsläpp.

Indiens koldioxidutsläpp högst

Enligt EU:s gemensamma forskningscenter (JRC) genererar Indiens stålproduktion mer koldioxidutsläpp än de flesta av dess globala konkurrenter.

"Som ett resultat kan den här policyn införa en potentiell tilläggsavgift på upp till 80 USD per ton till 2030 om inte renare teknik antas i Indien," sade Rystad Energy.

De ökande kostnaderna äventyrar landets konkurrenskraft på den europeiska marknaden, eftersom stålet blir mindre tilltalande jämfört med alternativ med lägre utsläpp, sa det norska energiunderrättelseföretaget.

Denna situation kan leda till att Sydkorea och Turkiet ersätter Indien bland de tre främsta stålproducenterna, tillade företaget.

"I Indien, där ståltillverkning fortfarande är starkt beroende av kol, kommer övergången till koldioxidsnåla alternativ som naturgasbaserad järntillverkning eller grönt väte att kräva betydande investeringar och innovation," tillade Ramsay.

"Men med begränsad tid för övergång måste Indien möta utmaningen med koldioxidkostnader som står framför dem, eftersom tidiga användare av grönare produktionsmetoder kan få en starkare konkurrensfördel på globala marknader," noterade han.

Byta strategier

Den indiska regeringen och stora stålföretag justerar sina strategier som svar på utvecklingen av politiken och det föränderliga landskapet.

I december 2024 lanserade Indiens regering ett klassificeringssystem för grönt stål inom PLI-systemet (Production Linked Incentive).

Stål klassas som "grönt" om det producerar mindre än 2,2 ton CO2 per ton färdigt stål, medan stål med utsläpp under 1,6 ton per ton får fem stjärnor.

Den indiska stålindustrin uppmuntras att minska utsläppen och anta grönare teknik genom ett nytt initiativ som ger incitament till ståltillverkare.

Dessutom pågår diskussioner för att föreskriva användningen av grönt stål i projekt inom den offentliga sektorn, vilket kan omforma den inhemska efterfrågan på stål.

De fem främsta indiska stålproducenterna (Tata Steel, JSW Steel, Jindal Steel & Power, Steel Authority of India och AM/NS India) implementerar principer för förnybar energi, processoptimering och cirkulär ekonomi för att uppnå nettonoll koldioxidutsläpp till 2045.

Planer

Tata Steel tar steg mot lågkolhaltig stålproduktion genom att driftsätta en 0,75 Mtpa elektrisk ljusbågsugn (EAF)-fabrik i Ludhiana i mars.

Dessutom investerar företaget i en kolavskiljningsanläggning i Jamshedpur och säkrar 379 MW förnybar energi.

JSW Steel, som siktar på nettonollutsläpp år 2050, har samlat in 500 miljoner dollar genom hållbarhetsrelaterade obligationer och investerar 1 miljard dollar i insatser för att minska koldioxidutsläppen, inklusive att utöka produktionen med hjälp av teknik med låga koldioxidutsläpp och införliva biomassa och väte i ståltillverkningsprocesser.

Dessutom förväntas dessa inhemska jättar nå en total produktion på 189 Mtpa år 2035 på grund av stora kapacitetsutbyggnader.

"Även om denna tillväxt är avgörande för att möta både inhemsk och global efterfrågan, måste den noggrant balanseras med utsläppsminskningar om avkarboniseringen och skalan ska gå framåt samtidigt", sa Rystad.

Dessa företag beräknas för närvarande minska utsläppen med bara 43 % under de kommande tio åren.

Detta understiger de nivåer som krävs för att uppfylla de strikta EU-standarderna och undvika kostnader förknippade med CBAM.

Dessutom, om denna bana fortsätter, kan indiska ståltillverkare möta kolkostnader på upp till 116 dollar per ton år 2034, förutsatt ett kolpris på 100 dollar per ton, enligt Rystads uppskattningar.