JEPI och JEPQ ETF:er: Scorecard när S&P 500 och Nasdaq 100 kraschade under Q1?

Amerikanska aktier testades under det första kvartalet när rädsla och girighetsindex sjönk till den extrema rädslazonen på 18. Det tekniktunga Nasdaq 100-indexet kraschade in i en korrigering och föll med över 13 % från sin högsta punkt i år. Den sjönk till sin lägsta nivå sedan september förra året.

På samma sätt närmade sig S&P 500- och Dow Jones-indexen sin korrigeringsfas. Den här artikeln förklarar varför dessa amerikanska index kraschade, och huruvida boomer godis ETF:er som JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) och JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) gjorde bättre dessa index.

Varför S&P 500- och Nasdaq 100-indexen kraschade under första kvartalet

Det finns två huvudorsaker till att toppindexen som Nasdaq 100- och S&P 500-indexen sjönk under det första kvartalet trots att de flesta av dem publicerade starka finansiella resultat.

Den första huvudsakliga anledningen är att det finns oro för Donald Trumps tullar för Liberation Day. En president som förväntades vara pro-marknader blev en mardröm när han införde svepande tullar på de flesta amerikanska importvaror.

Han lade till tullar på kinesiska varor utöver dem han lade till under sin första mandatperiod. Viktigast av allt, i ett Black Swan-evenemang, lade Trump till tullar på kanadensiska och mexikanska varor, två av de största handelspartnerna.

Trump lade också till tullar på stål och aluminium och kommer nu att verkställa ömsesidiga tullar på importerade varor från andra länder. Hans mål är att minska det gigantiska handelsöverskottet i USA, samla in pengar till sina stora skattesänkningar och öka tillverkningen i landet.

S&P 500- och Nasdaq 100-indexen kraschade också på grund av de ökande riskerna för att temat artificiell intelligens (AI) som har definierat marknaden de senaste åren håller på att blekna. Detta förklarar varför de flesta AI-aktier som NVIDIA, SoundHound och AMD kraschade.

Hur JEPI och JEPQ ETF:er fungerar

ETF:erna JEPI och JEPQ skapades för att ge investerare en exponering mot amerikanska aktier och ge dem konsekvent månadsinkomst.

Dessa fonder syftar till att generera avkastning på tre huvudsakliga sätt. Först investerar de först i en grupp företag. I JEPQ:s fall investerar man i företag i Nasdaq 100-index, medan man i JEPI:s fall investerar i en grupp företag som ingår i S&P 500-index.

Att investera i dessa företag hjälper dem att dra nytta av deras uppåtgående trend över tid. Samtidigt genererar fonderna utdelning från bolagen.

Det tredje området där JEPI och JEPQ ETF:er tjänar pengar är från optionsmarknaden. Det är här fonden säljer köpoptioner på ett index och gör en premie på det. I JEPI:s fall skriver den köpoptioner från S&P 500-indexet, medan JEPQ skriver calls för Nasdaq 100-indexen.

Den största nackdelen med dessa ETF:er är att deras vinster vanligtvis är begränsade när respektive index når sitt lösenpris.

Styrkort för JEPI och JEPQ ETFs för Q1

Data visar att dessa två ETF:er gick bättre än sina respektive ETF:er under första kvartalet då köpoptionshandeln fortsatte att generera stark avkastning under kvartalet. JEPQ ETF hade en totalavkastning på minus 6,6%, medan Invesco QQQ sjönk med 8,15%. På samma sätt steg JEPI ETF med 0,43 %, medan VOO ETF kraschade med 4,29 %.

Därför betyder denna utveckling att dessa fonder sannolikt kommer att fortsätta att gå bra över tiden. Som sådan, om du är lång S&P 500 och Nasdaq 100 index, är det vettigt att investera i dessa fonder för att generera en tillförlitlig månatlig avkastning. JEPQ har en direktavkastning på 10,9%, medan JEPI har en direktavkastning på 7,5%.