FTSE 100 faller med 6 %, DAX faller 10 % under global försäljning; Rolls-Royce faller 13 %

De globala börserna föll på måndagen, vilket fördjupade förra veckans tunga förluster, eftersom eskalerande handelsspänningar utlöste förnyad rädsla för en världsomspännande recession.

Londons FTSE 100 bar bördan och föll med 488 poäng, eller 6 %, till 7566 – den lägsta nivån sedan februari 2024.

Den nya vägen förmörkade till och med fredagens nästan 5%-ras, som följde på Kinas vedergällning mot amerikanska tullar med egna avgifter.

Stämningen bland investerare mörknade ytterligare under helgen, då president Donald Trump försvarade sin aggressiva tullpolitik och kallade den "medicin" för ekonomin.

Varje aktie i FTSE 100-indexet slutade i negativt territorium, med industriella trogna Rolls-Royce som sjönk med 13 %.

Gruvarbetare, banker och värdepappersföretag befann sig också i den skarpa delen av försäljningen, vilket återspeglar en bred oro över de globala ekonomiska utsikterna.

Barclays och Lloyds aktier faller när banker och råvaror drabbas hårt

Banksektorn, redan under press från förväntningar om lägre räntor, såg några av de kraftigaste fallen.

Barclays sjönk med 7%, Lloyds Banking Group föll 5% och NatWest tappade 7%.

Asien-fokuserade långivare var på liknande sätt misshandlade, med HSBC ned 5% och Standard Chartered fallande 7%.

Råvaror sparades inte. Gruvjättarna Glencore och Anglo American fick vardera förluster på 7 % respektive 8 %.

Energiaktier följde efter när priserna på Brent-råolja sjönk under 64 USD per fat, vilket drog BP och Shell ned med 7 %.

Kathleen Brooks, forskningschef på XTB, påpekade att marknaderna söker efter definitiv handling snarare än retorik.

"Det bästa universalmedlet för finansmarknaderna just nu skulle vara en paus eller omsvängning från USA om dess tullprogram", sa hon.

DAX faller 10 % när Europa och Asien faller

Oron spred sig över Europa, där Tysklands DAX-index sjönk 10 % i tidig handel, Frankrikes CAC tappade 6,6 % och Italiens FTSE MIB föll 5,7 %.

Den regionala Stoxx 600, som redan slingrade sig efter sin värsta vecka på fem år, gled ytterligare in i negativt territorium.

I Asien fortsatte aktierna att blöda, med Kina i spetsen för försäljningen.

Trumps svepande tullar drabbade inte bara Kina med 34 % tullar utan sträckte sig även till Vietnam, Kambodja och Sri Lanka, vilket förvärrade rädslan för globala leveranskedjor.

Richard Hunter, marknadschef på Interactive Investor, sa: "Kina är helt klart på humör för kampen, och med världens två största ekonomier i konflikt har resultatet varit fult för investerare.

På Wall Street rustade sig investerare för ytterligare volatilitet efter att "Magnificent Seven"-teknikjättarna såg ett häpnadsväckande 1 biljon dollar i marknadsvärde raderas på bara en dag förra veckan.

Trots marknadens blodbad är president Trump fortfarande resolut.

När han pratade med reportrar på söndagen insisterade han: "Ibland måste man ta medicin för att fixa något", vilket tyder på att det inte finns någon överhängande kursändring.

Terminsmarknaden indikerar att den amerikanska S&P 500 kommer att falla med ytterligare 3,5 % när handeln börjar senare idag, med det teknikfokuserade Nasdaq-indexet på väg att falla med 4,5 %.