USA:s inflation svalnar till 2,4 % i mars när antalet arbetslösa stiger, vilket minskar oroligheterna på marknaden

Inflationen i USA svalnade mer än väntat i mars, medan veckovisa arbetslöshetsansökningar tickade högre, vilket signalerade en potentiell avmattning i ekonomin precis när tullspänningarna eskalerar.

Bureau of Labor Statistics (BLS) rapporterade på torsdagen att konsumentprisindex (KPI) sjönk med säsongsjusterade 0,1 % förra månaden, vilket drog ned 12-månadersinflationen till 2,4 % från februaris 2,8 %.

USA:s kärninflation i mars

Kärninflationen, som tar bort volatila livsmedels- och energipriser, steg bara med 0,1 % i mars och avtog till en årlig takt på 2,8 % – den lägsta avläsningen sedan mars 2021.

Wall Street hade förväntat sig en total inflation på 2,6 % och kärnan på 3 %, enligt Dow Jones uppskattningar.

Fallande energikostnader bidrog till att kyla pristrycket. Bensinpriserna sjönk med 6,3 % i mars, vilket ledde till en bredare nedgång på 2,4 % i energiindex.

Samtidigt ökade matpriserna med 0,4 % för månaden, med äggpriserna som hoppade med 5,9 % och ökade med mer än 60 % jämfört med föregående år.

Skyddshemskostnaderna, en viktig inflationskomponent, steg bara med 0,2 % i mars, med en ökning med 4 % under det senaste året – den långsammaste takten sedan november 2021.

Kay Haigh, global co-head för ränte- och likviditetslösningar på Goldman Sachs Asset Management, sa till CNBC att den mjukare KPI-rapporten än väntat verkade "bakåtblickande", särskilt med tanke på de stora förändringarna i handelspolitiken de senaste dagarna.

Haigh tillade, "Framöver kommer Fed sannolikt att stå inför en svår avvägning när tulldrivna prishöjningar börjar slå igenom till inflationsdata medan den ekonomiska aktiviteten förblir svag."

Inledande ansökningar om arbetslöshet för veckan som slutar den 6 april

För att lägga till tecken på en svalkande ekonomi steg de initiala arbetslöshetsanmälningarna något till 228 000 för veckan som slutade den 6 april, enligt arbetsdepartementet.

Det var över ekonomernas förväntningar på 215 000 och högre än föregående veckas reviderade siffra på 215 000.

Fortsatta anspråk, som representerar de som fortfarande får arbetslöshetsersättning, klättrade till 1,82 miljoner – den högsta nivån på över två månader.

Lättande inflationsdata och ökningen av arbetslöshetsanmälningar kommer vid en känslig tidpunkt för marknaderna.

President Donald Trumps drag att pausa några av sina kontroversiella "ömsesidiga" tullar har hjälpt till att stabilisera sentimentet efter en volatil vecka med handel.

Oron för en potentiell avmattning fortsätter dock att kvarstå när tullarna på Kina stiger till 125 %, med omedelbar verkan, medan andra länder återgår till en baslinje på 10 % under en 90-dagars förhandlingsperiod.

Investerare satsar nu på att ett kylande pristryck och mjukare arbetsmarknadsdata kan ge Federal Reserve utrymme att sänka räntorna senare i år, även när de geopolitiska riskerna ökar.

Marknaderna reagerade positivt på de dubbla rapporterna: Dow Jones Industrial Average steg med mer än 2 800 poäng, S&P 500 hoppade över 9 % och Nasdaq noterade sin största endagsuppgång på decennier.