SEC laddar krypto-VD för 198 miljoner dollar Ponzi-program som påverkar över 90 000 investerare

US Securities and Exchange Commission har lämnat in sitt första kryptorelaterade ärende under den nya ordföranden Paul Atkins, som riktar sig till PGI Globals vd Ramil Palafox för att ha drivit ett krypto-Ponzi-program för flera miljoner dollar.

Den 22 april lämnade kommissionen formellt ett klagomål i det östra distriktet i Virginia och anklagade Palafox för att ha lurat över 90 000 investerare på nästan 198 miljoner dollar genom en falsk AI-driven aktiemäklare som stoltserade med ett automatiserat handelssystem.

Vad är PGI Global bluff?

Enligt SEC-klagomålet, mellan januari 2020 och oktober 2021, lockade Palafox investerare med löften om garanterade vinster från Bitcoin och valutahandel, och erbjöd en daglig avkastning på upp till 200 %.

Bakom kulisserna ägde dock ingen handelsaktivitet rum, och istället fungerade PGI Global som ett klassiskt Ponzi-system genom att använda medel från nya rekryter för att betala tidigare deltagare.

Företaget förlitade sig starkt på en multilevel marketing (MLM)-modell, där investerare uppmuntrades genom remissbonusar att rekrytera andra, vilket skapade en självförsörjande cykel som varade tills plattformen kollapsade 2021; dess brittiska verksamhet lades ner av den brittiska högsta domstolen följande år.

PGI Global hade aldrig det utlovade "Auto Trading"-systemet och drev lite eller ingen handel alls.

Falska instrumentpaneler, cirkulära kryptotransaktioner och utprovade avkastning påstås ha använts för att hålla investerare övertygade om att deras pengar växte.

SEC hävdar att Palafox missbrukade över 57 miljoner dollar av investerarmedel för personlig vinning genom att förvärva lyxvaror och fastigheter. Detta inkluderade en herrgård på 1,7 miljoner dollar i Las Vegas, Lamborghinis och Cartier-smycken för över en miljon dollar.

Påkostade rekryteringsevenemang i Dubai och Las Vegas var också en del av handlingen, designad för att locka fler offer under sken av en blomstrande verksamhet.

Palafox åtalas för brott mot bedrägeribekämpning och registreringsregler enligt federal värdepapperslagstiftning.

Tillsynsmyndigheten vill också hindra Palafox permanent från värdepapper och kryptosatsningar, återkräva investerarmedel, utdöma civilrättsliga böter och konfiskera tillgångar kopplade till systemet.

Parallella brottsanklagelser har också lämnats in av US Attorney's Office, en del av det amerikanska justitiedepartementet, SEC och DOJ har lämnat in parallella civilrättsliga och straffrättsliga anklagelser.

Den 13 mars, inklusive bankbedrägerier, penningtvätt och olagliga monetära transaktioner.

Åklagare hävdar att Palafox vilseledde investerare om PGI:s lönsamhet och reglerande status samtidigt som de döljde det faktum att de flesta av deras medel aldrig investerades alls.

SEC rullar tillbaka ärenden om kryptotillämpning

Medan kommissionen fortsätter att sträva efter uppenbara bedrägerier som PGI Global-systemet, verkar dess bredare hållning när det gäller kryptotillämpning bli mjukare under nytt ledarskap.

Fallet markerar SEC:s första kryptorelaterade åtgärd under ordförande Paul Atkins, som svors in bara en dag före ansökan.

Känd för sitt marknadsvänliga tillvägagångssätt under sin tidigare tjänstgöring vid SEC, signalerar Atkins utnämning en potentiell förändring bort från den hårda regleringshållning som hans föregångare, Gary Gensler, tog.

Sedan Genslers avgång har SEC lagt ner flera högprofilerade fall mot kryptoföretag, inklusive Consensys, Crypto.com ochMetaMask.