EUR/USD-prognos: bildar H&S-mönster inför amerikanska NFP-data

EUR/USD-paret drog sig tillbaka denna vecka då den senaste tidens uppgång tappade momentum. Paret steg initialt till en högsta punkt på 1,1576 dollar den 21 april och har nu dragit sig tillbaka till den viktiga psykologiska punkten på 1,1300. Den här artikeln förklarar vad man kan förvänta sig inför den kommande rapporten om amerikanska icke-jordbrukslöner (NFP) och den europeiska inflationen.

Statistik över amerikanska icke-familjeanställda framöver

EUR/USD-paret kommer att vara i fokus på fredag ​​då USA kommer att släppa aprils jobbsiffror, vilka kommer att ge mer information om ekonomins tillstånd.

En rapport som släpptes tidigare i veckan av ADP visade att den privata sektorn bara skapade 61 000 jobb i april, då chefer utvärderade effekterna av tullar på deras företag. Antalet nya jobb var mycket lägre än de förväntade 121 000.

Ekonomer förväntar sig att uppgifterna visar att den kommande rapporten om löner utanför jordbruket kommer att indikera att ekonomin skapade 130 000 jobb i april, en betydande minskning efter att den lade till 228 000 jobb i mars. Vissa analytiker förutspår ett mindre antal än så eftersom företagen antagit en avvaktande attityd.

Arbetslösheten förväntas ligga kvar på 4,2 %, medan arbetskraftsfrekvensen kommer att ligga på 62,5 %. Viktigast av allt förväntar sig analytiker att rapporten ska visa att den genomsnittliga timlönen ökade från 3,8 % till 3,9 %.

NFP-siffrorna är viktiga eftersom de visar om en ekonomi går bra eller inte. Viktigast av allt är att de är en del av Federal Reserves dubbla mandat, vilket är att säkerställa en låg arbetslöshet och en stabil inflationssiffra.

NFP-siffrorna kommer två dagar efter att USA släppte en serie blandade ekonomiska siffror. Data visade att USA:s BNP minskade med 0,3 % under det senaste kvartalet. En annan siffra visade att konsumentförtroendet sjönk till 86, den lägsta nivån sedan pandemins tid.

Analytikerna förväntar sig därför en intervention från Federal Reserve, där den sänker räntorna vid junimötet.

Europeiska inflationsdata framöver

Den andra viktiga katalysatorn för EUR/USD-paret kommer att vara den kommande snabba europeiska inflationsstatistiken. Ekonomer som tillfrågats av Reuters förväntar sig att uppgifterna visar att det övergripande konsumentprisindexet (KPI) minskade från 2,2 % till 2,1 % i april.

De förväntar sig också att kärn-KPI, som exkluderar de volatila livsmedels- och energipriserna, kommer att minska från 2,4 % till 2,2 %.

Om dessa siffror stämmer kommer de sannolikt att indikera ytterligare räntesänkningar från Europeiska centralbanken (ECB) i syfte att förhindra en recession. ECB har redan sänkt räntorna sju gånger under den här cykeln.

Teknisk analys av EUR/USD

Det dagliga diagrammet visar att EUR/USD-växelkursen har återhämtat sig från aprilhögsta nivån på 1,1576 till den nuvarande nivån på 1,1300. Den har bildat ett huvud-och-axlar-mönster, ett populärt tecken på baisseartad vändning.

Topposcillatorer som Relative Strength Index (RSI) och MACD har alla dragit sig tillbaka de senaste dagarna.

Det finns tecken på att paret bildar ett bryt-och-testa-mönster när det riktar blicken mot stödet vid 1.1215. Detta mål är anmärkningsvärt eftersom det representerar den övre sidan av kopp-och-handtag-mönstret.

Paret kommer därför sannolikt att testa det stödet igen och sedan återuppta den uppåtgående trenden. Fler vinster kommer att bekräftas när paret stiger över toppsektionen vid 1.1576.

Genom att mäta djupet på koppen kan vi uppskatta den långsiktiga EUR/USD-prognosen. I detta fall är djupet 9,4 %, vilket indikerar att den långsiktiga prognosen kommer att ligga på 1,2260, vilket är cirka 8 % högre än den nuvarande nivån.