S&P 500-indexprognos inför FOMC-beslut, toppresultat

S&P 500-indexet gjorde en stark comeback de senaste veckorna då investerare köpte efter nedgången efter Donald Trumps tal på befrielsedagen. Indexet, som följer de största företagen i USA, steg till 5 685 dollar, den högsta nivån sedan den 25 mars, och 17 % över den lägsta nivån i år.

S&P 500-indexet reagerar på FOMC-beslutet

S&P 500-indexet kommer att reagera på det senaste uttalandet från Federal Reserve, som är planerat till onsdag denna vecka.

Detta uttalande kommer en vecka efter att USA publicerade blandade jobbsiffror förra veckan. En rapport på tisdagen visade att konsumentförtroendet sjönk i april då många av dem fortsatt var oroade över inflationen och arbetsmarknaden.

Många konsumenter förväntar sig att Trumps tullar kommer att leda till högre inflation i USA. Faktum är att färsk data visar att företag som Shein och Temu har börjat höja priserna med tresiffriga procenttal efter att de minimis-systemet upphörde. De minimis-systemet undantog importerade varor värda mindre än 800 dollar från skatter.

En annan rapport avslöjade att den amerikanska importen ökade kraftigt i mars då företag förberedde sig för Trumps tullar. Denna importtillväxt bidrog till att den amerikanska ekonomin krympte under årets första kvartal.

På den positiva sidan visade en rapport på fredagen att arbetsmarknaden fortfarande var stark med en arbetslöshet på 4,2 %. Ekonomin skapade över 177 000 jobb i april, vilket var högre än analytikerna hade förväntat sig.

Det är mot denna bakgrund som Federal Reserve kommer att inleda sitt möte på tisdag och sedan meddela sitt beslut på onsdag. Ekonomer förväntar sig att banken kommer att lämna räntorna oförändrade, vilket trotsar Trump, som har pressat tjänstemän att sänka dem.

Tjänstemän kan ha en duvaktig vinkling genom att signalera att de kommer att sänka räntorna vid nästa möte i maj. Analytiker förväntar sig minst tre ytterligare sänkningar i år.

Toppintäkter framöver

S&P 500-indexet reagerade också på amerikanska företagsvinster, varav de flesta kom ut förra veckan. Toppföretag som Apple, Amazon, Meta Platforms och Alphabet har alla publicerat sina finansiella resultat.

Resultatsäsongen har varit ganska stark, med data från FactSet som visar att den blandade vinsttillväxten för alla företag hittills låg på 12 %, vilket är högre än väntat.

Analytiker tror dock att dessa resultat var övergående eftersom de inte inkluderade merparten av Trumps tullar.

Många fler företag inom S&P 500-indexet kommer att publicera sina siffror denna vecka. De mest anmärkningsvärda kommer att vara teknikföretag som Palantir, AMD, Uber och Shopify.

Andra toppföretag att hålla koll på den här veckan är Williams Companies, Ferrari, Unilever, Constellation Energy, Coupang, Novo Nordisk, Disney, Arm Holdings och AppLovin.

Den andra katalysatorn för S&P 500-indexet kommer att vara de växande förhoppningarna om ett handelsavtal mellan USA och Kina. I ett uttalande på söndagen sa Trump att han kommer att vara villig att ingå ett handelsavtal "någon gång".

Läs mer: S&P 500 Index: Dags att sälja SPY ETF i maj och dra iväg?

S&P 500-indexanalys

Det dagliga diagrammet visar att SPY-indexet har upplevt en stark uppgång de senaste månaderna. Det har hoppat från en lägsta nivå på 4 840 dollar till 5 685 dollar, den högsta nivån sedan den 26 mars.

Indexet har hoppat över 50-dagars glidande medelvärde i samband med en V-formad återhämtning. Det har också stigit över 50-dagars glidande medelvärde.

Tekniska nyckeltal som Relative Strength Index (RSI) och MACD har alla pekat uppåt. Därför kommer indexet sannolikt att fortsätta stiga då tjurar siktar på den viktigaste motståndspunkten på 5 778 dollar, den lägsta svängningen den 13 januari. En rörelse över den nivån kommer att peka på ytterligare vinster, potentiellt till 6 000 dollar.