Bank of England sänker räntan till 4,25 % mitt i trög tillväxt och minskad inflation.

Bank of England sänkte sin styrränta med 25 punkter till 4,25 % på torsdagen, mitt i dämpad ekonomisk momentum och minskande inflationstryck.

Det allmänt förväntade beslutet syftar till att stödja tillväxten i en tid då den brittiska ekonomin kämpar med svag produktion och extern osäkerhet, särskilt kring global handel.

Den totala inflationen sjönk till 2,6 % under de tolv månaderna fram till mars, från 2,8 % föregående månad.

Det minskade pristrycket har gett beslutsfattarna viss flexibilitet att minska lånekostnaderna utan att riskera en återuppgång i inflationen.

Räntesänkningen kommer vid en tidpunkt då den globala ekonomiska aktiviteten fortfarande grumlas av geopolitiska spänningar och handelsrelaterad osäkerhet, särskilt till följd av USA:s president Donald Trumps tullpolitik.

Inrikes har den brittiska ekonomin visat tecken på stagnation, med svag konsumentförtroende och svaga företagsinvesteringar.

Sänkningen av styrräntan förväntas ge viss lättnad för hushåll och företag som står inför en svår finansiell situation.

Lägre räntor minskar vanligtvis lånekostnaderna för bolån, privatlån och företagskrediter, vilket minskar trycket på konsumenterna och stimulerar investeringsaktiviteten.

Det är dock sannolikt att dragningen är mindre välkomna nyheter för sparare, som kan få se minskad avkastning på sparkonton och andra räntebärande instrument.

Bank of Englands beslut placerar den bland ett växande antal globala centralbanker som väljer att lätta på sin politik som svar på försämrade tillväxtutsikter.

Marknadsaktörerna kommer nu noga att följa signaler om huruvida ytterligare lättnader kan följa, särskilt om ekonomiska data fortsätter att underprestera i förhållande till förväntningarna.