Eli Lilly tävlar före Novo Nordisk medan fler konkurrenter rusar in: guldrushen för fetmaläkemedel är igång

Den globala marknaden för viktminskningsläkemedel, en gång dominerad av Novo Nordisk, genomgår en dramatisk omvandling.

På fredagen meddelade den danska läkemedelsjätten att de kommer att ersätta sin mångårige VD, Lars Fruergaard Jørgensen, då företaget står inför ökande press från konkurrenter och ett kraftigt fall i aktiekursen.

Novos aktier har fallit med 50 % under det senaste året, en häpnadsväckande vändning för tillverkaren av Wegovy och Ozempic, två av de mest kända namnen inom fetma- och diabetesvård.

Analytiker förväntar sig att marknaden för viktminskningsläkemedel kommer att expandera avsevärt under det kommande decenniet och potentiellt nå 100 miljarder dollar globalt.

Jorgensens avskedande signalerar djupare oro i hjärtat av den snabbt föränderliga marknaden, där GLP-1-läkemedel – en gång sett som mirakelbehandlingar – nu möter hårdare konkurrens och växande granskning från försäkringsbolag och beslutsfattare.

Eli Lillys uppgång omformar marknadsledarskapet

Den mest formidabla utmanaren har dykt upp i form av USA-baserade Eli Lilly, vars GLP-1-injektionsläkemedlet Zepbound stadigt har vunnit marknadsandelar mot Novos Wegovy.

Lillys senaste kliniska data har bara förstärkt dess momentum.

En nyligen genomförd studie i sent skede visade att orforglipron, företagets experimentella piller, hjälpte diabetespatienter att förlora nästan 8 % av sin kroppsvikt på 40 veckor – vilket slog Ozempics resultat i en liknande kohort.

Lilly kan också skryta med retatrutide, en veckovis injektion som gav 24,2 % viktminskning i en studie i mellanstadiet, ett av de starkaste resultaten i sektorn hittills.

Företaget förväntar sig att söka godkännande för orforglipron vid årets slut och fortsätter att investera aggressivt, inklusive ett nyligen genomfört avtal med det kinesiska bioteknikföretaget Laekna för att utveckla ett muskelbevarande läkemedel mot fetma.

Novo kämpar för att komma ikapp med nästa generations läkemedel

För att återta förlorad mark satsar Novo Nordisk på nya behandlingar.

Det utvecklar amykretin i både piller- och injicerbar form.

Tidiga studiedata tyder på betydande potential för viktminskning, där den injicerbara versionen hjälper patienter att förlora 22 % av sin kroppsvikt på 36 veckor.

Företaget fortsätter också med CagriSema, även om resultaten från sena studier har varit otillfredsställande och inte når upp till interna riktmärken.

Novo hoppas kunna lämna in CagriSema för myndighetsgodkännande i början av 2026.

Det har också breddat sin pipeline genom partnerskap, inklusive ett licensavtal på 2 miljarder dollar med United Laboratories för ett trippelhormonbaserat läkemedel mot fetma.

Källa: The Economist

Roche och Amgen ansluter sig också till tåget

Lilly och Novo är inte längre ensamma i kapplöpningen. En mängd stora läkemedelsföretag och bioteknikföretag ger sig in i fetmaområdet, lockade av marknadsmöjligheterna på flera miljarder dollar.

Pfizer hoppade nyligen av efter säkerhetsproblem i en studie som involverade danuglipron, deras orala GLP-1-kandidat.

Men andra går vidare. Roche har gjort stora satsningar och förvärvat Zealand Pharmas petrelintid och Carmot Therapeutics CT-388, båda GLP-1-baserade läkemedel, för sammanlagt 8 miljarder dollar.

Tidiga data om Carmots andra kandidat verkar också lovande.

Amgens MariTide, ett experimentellt läkemedel som ledde till 20 % viktminskning i en studie i mellanstadiet, planeras att påbörja studier i sent skede i mitten av året.

Analytiker noterar att läkemedlets biverkningar kan vara mer uttalade än konkurrenternas, men dess effektivitet placerar det bland de främsta.

Merck, AstraZeneca och mindre företag söker också en del av marknaden

Läkemedelsjättar som traditionellt sett inte varit verksamma inom fetmabehandlingar söker nu en del av marknaden.

I december ingick Merck ett licensavtal på 2 miljarder dollar för ett GLP-1-piller utvecklat av Hansoh Pharma.

AstraZenecas licensierade kandidat AZD5004 har övervunnet tidiga säkerhetshinder och befinner sig i mitten av studiefasen.

Mindre företag visar också potential. Altimmunes pemvidutid uppvisade en genomsnittlig viktminskning på 15,6 % i studier, men med märkbara gastrointestinala biverkningar.

Viking Therapeutics rapporterade nästan 15 % viktminskning på 13 veckor med sin injicerbara VK2735, och Zealand Pharmas petrelintid visade en genomsnittlig viktminskning på 8,6 % i en tidig studie.

Structure Therapeutics har under tiden visat blygsamma framgångar med sin orala kandidat GPCR, och levererat 6,2% viktminskning under 12 veckor.

Även om det inte är lika potent som konkurrenterna, är bekvämligheten med ett oralt läkemedel fortfarande attraktiv för både patienter och investerare.

Tillgång är fortfarande ett problem

Trots vetenskapliga framsteg är tillgången till dessa läkemedel fortfarande en kritisk fråga.

Arbetsgivare kämpar med stigande kostnader för sjukförsäkring, vilket leder till att många utesluter viktminskningsläkemedel från sina försäkringsplaner.

Medicare ersätter fortfarande inte behandlingar för fetma i de flesta fall.

En plan från Biden-administrationen att utöka försäkringsskyddet avfärdades nyligen av Trump-administrationen, vilket ledde till att de flesta patienter fick betala ur egen ficka. Med ett genomsnitt på 500 dollar per månad är överkomliga kostnader fortfarande ett hinder för miljontals människor.