Amerikanska aktier faller i minus på måndagen: Dow Jones faller 100 poäng, S&P faller 0,5 %

Amerikanska aktier föll kraftigt på måndagen efter att Moody's sänkte landets kreditbetyg, vilket utlöste en kraftig ökning av avkastningen på statsobligationer och förnyat press på aktiemarknaderna.

Dow Jones Industrial Average sjönk med 130 poäng, eller 0,3 %. S&P 500 sjönk med 0,58 %, medan Nasdaq Composite ledde förlusterna med en nedgång på 0,74 %.

Moody's sänkte USA:s kreditbetyg med ett steg från Aaa till Aa1 på fredagen, med hänvisning till växande budgetunderskott och utmaningarna med att refinansiera skulder bland de höga räntorna.

Åtgärden innebär att Moody's ligger i linje med andra stora kreditvärderingsinstitut som redan hade sänkt USA:s betyg från sina högsta nivåer.

I augusti 2023 nedgraderade Fitch Ratings USA:s långfristiga kreditbetyg från AAA till AA+, vilket pekade på ihållande politiskt manipulation av skuldtaket och växande finanspolitisk instabilitet.

Detta drag följde på S&P:s tidigare nedgradering 2011, då de blev det första stora kreditinstitutet att sänka den amerikanska kreditvärderingen från AAA till AA+.

Nedgraderingen påverkade obligationspriserna hårt och drev upp avkastningen samtidigt som marknaderna fortfarande är känsliga för ekonomiska motvindar, inklusive konsekvenserna av president Donald Trumps tullpolitik.

Stigande avkastningar dämpade stämningen ytterligare, särskilt i räntekänsliga sektorer som teknologi.

Palantirs aktier föll med 3 %, Tesla med 4 % och Nvidia förlorade 2 %, då investerare drog sig tillbaka från tillväxtaktier som är mest sårbara för ekonomisk avmattning och riskaversion.

Marknadsvändningen följde på en stark vecka på Wall Street, där optimismen återvänt efter att USA och Kina nått en tillfällig överenskommelse om att sänka tullarna.

Nasdaq Composite hade stigit med över 7 % förra veckan, S&P 500 steg med mer än 5 % under en femdagarsrally och Dow Jones klättrade över 3 %.

Obligationsräntorna stiger efter nedgradering

Räntorna på amerikanska statsobligationer steg kraftigt på måndagen efter att Moody's sänkte landets kreditbetyg, vilket ledde till en bred utförsäljning av statsobligationer och pressade räntorna till nivåer som nyligen har pressat finansmarknaderna.

Räntan på 30-åriga statsobligationer steg med 13 punkter till 5,03 %, medan räntan på 10-åriga statsobligationer steg med 11 punkter till 4,552 %.

Den 2-åriga avkastningen steg med 4 baspunkter och nådde 4,021 %.

Investerarnas oro intensifierades efter att Moody's sänkte det amerikanska kreditbetyget från Aaa till Aa1 på fredagen, med hänvisning till den växande finanspolitiska bördan och de ökade kostnaderna för att betala av skulder i en miljö med höga räntor.

”Denna nedgradering med ett steg på vår 21-stegsskala återspeglar ökningen under mer än ett decennium av statsskuld och räntebetalningskvoter till nivåer som är betydligt högre än för liknande rankade stater”, sade myndigheten i sitt uttalande.

Moody's hade upprätthållit en högsta "landstakkreditering" på Aaa för USA sedan 1949.

Åtgärden sammanställer nu den med de andra stora kreditvärderingsinstituten, som redan hade placerat USA på sina respektive näst högsta betyg.