Asiatiska marknader öppnar: Nikkei faller 0,6 %, regionen lägre; Sensex börjar veckan marginellt lägre

En försiktig stämning genomsyrade de asiatiska finansmarknaderna vid måndagens öppning, med de flesta regionala aktier som sjönk då investerare brottades med en blandad kompott av kinesisk ekonomisk data och den ihållande underströmmen av amerikansk handelspolitisk retorik.

Svagheten i Asien stod i kontrast till Wall Streets senaste uppgångar, vilket belyste en växande skillnad i det regionala sentimentet, medan indiska referensindex som Sensex började veckan på en relativt oförändrad ton.

Det nedåtgående trycket på asiatiska aktier drevs delvis av nya ekonomiska indikatorer från Kina, som målade upp bilden av en inhemsk ekonomi som står inför utmaningar även när amerikanska tullar började påverka dess exportsektor.

Detta sammanföll med fortsatt verbal press från Vita huset på dess handelspartner, vilket upprätthöll en atmosfär av osäkerhet.

Oron var inte begränsad till Asien. Även Wall Street-aktieterminer sjönk något, åtföljda av en nedgång i den amerikanska dollarn, medan statsobligationsräntorna steg.

Dessa rörelser underströk bredare oro kring förutsägbarheten i den amerikanska ekonomiska politiken, en stämning som förstärktes av Moody's senaste nedgradering av landets kreditbetyg.

För att ytterligare förstärka dessa farhågor har diskussionerna kring USA:s betydande skuld på 36 biljoner dollar intensifierats, särskilt i takt med att republikanerna driver ett omfattande paket med skattesänkningar, vilket vissa analytiker uppskattar kan öka skuldsättningen med mellan 3 och 5 biljoner dollar under det kommande decenniet.

USA:s finansminister Scott Bessent avfärdade Moody's nedgradering i tv-intervjuer på söndagen.

Han utfärdade dock också en sträng varning till handelspartner och uppgav att de skulle drabbas av maximala tullar om de inte lyckades erbjuda handelsavtal i "god tro".

Bessent är planerad att delta i ett G7-möte denna vecka för ytterligare diskussioner, medan USA:s vicepresident J.D. Vance och Europeiska kommissionens ordförande Ursula von der Leyen möttes på söndagen för att diskutera handelsfrågor.

De potentiella effekterna av amerikanska tullar är fortfarande ett viktigt fokus för ekonomer.

"Det återstår att se om den ömsesidiga räntan på 10 procent – ​​exklusive Kanada och Mexiko – i stort sett kommer att ligga kvar, eller om den kommer att gå upp eller ner för vissa länder", kommenterade JPMorgan-ekonomen Michael Feroli, citerad av Reuters.

Han uppskattar att den nuvarande effektiva tullsatsen på cirka 13 procent motsvarar en skattehöjning värd 1,2 procent av USA:s BNP. Feroli varnade vidare: "Utöver störningar från högre tullar i sig, bör politisk osäkerhet dessutom tynga tillväxten."

Det pågående tullkriget har redan tagit ut sin rätt på konsumenternas förtroende, och marknadsbevakare kommer noggrant att granska kommande resultatrapporter från stora återförsäljare som Home Depot och Target för insikter i konsumenternas utgiftstrender.

Marknadsöversikt: Asien faller, Europa dämpat, amerikanska terminskontrakt retirerar

Som en återspegling av den försiktiga stämningen sjönk MSCI:s bredaste index för aktier i Asien-Stillahavsområdet utanför Japan med 0,2 procent. Japans Nikkei sjönk med 0,6 procent.

Även kinesiska blue chip-marknader minskade med 0,4 procent, då detaljhandelssiffrorna i april misslyckades med prognoserna, medan industriproduktionen minskade, om än inte så drastiskt som vissa hade befarat.

I tidiga europeiska indikationer steg EUROSTOXX 50-terminerna med en liten ökning på 0,1 procent, medan FTSE-terminerna sjönk med 0,1 procent och DAX-terminerna var oförändrade, vilket tyder på en dämpad start för kontinenten.

Nedgången för amerikanska terminer såg S&P 500-terminer tappa 0,8 procent och Nasdaq-terminer falla 1,1 procent.

Denna tillbakagång följde dock på betydande uppgångar förra veckan, sporrade av president Donald Trumps beslut att sänka tullarna på Kina.

Även obligationsmarknaden reagerade, med avkastningen på 10-åriga statsobligationer som steg med ytterligare 5 punkter till 4,49 procent, vilket förlängde en vändning som inleddes på fredagen efter Moody's besked.

Nuvarande marknadsprissättning indikerar förväntningar på endast 53 baspunkter i Federal Reserves räntesänkningar i år, en betydande minskning från de mer än 100 baspunkter som förväntades för en månad sedan.

Terminskontrakt innebär bara en 33 procents chans att Fed sänker räntan i juli, även om detta stiger till 72 procent i september.

Ett antal tjänstemän vid Federal Reserve är planerade att tala denna vecka, inklusive New Yorks Fed-president John Williams och vice ordförande Philip Jefferson på måndag, medan Fed-ordförande Jerome Powell är planerad att tala på söndag.

På andra håll förväntas Reserve Bank of Australia allmänt sänka räntorna vid sitt möte på tisdag, även om det sannolikt kommer att signalera fortsatt försiktighet mot att lätta på penningpolitiken för aggressivt.

Valuta- och råvarurörelser

Den amerikanska dollarn sjönk kraftigt på grund av investerarnas oro över den volatilitet som råder i den amerikanska handelspolitiken.

Euron steg med 0,1 procent till 1,1180 dollar, medan dollarn sjönk med 0,3 procent mot yenen till 145,19 dollar.

I en intervju som publicerades under helgen antydde Europeiska centralbankens ordförande Christine Lagarde att "dollarns senaste nedgång återspeglade en förlust av förtroende för amerikansk politik och detta skulle kunna gynna eurovalutan".

Den positiva stämningen gentemot euron gynnades också av en överraskande mittenseger i Rumäniens presidentval och starka resultat för mittenkandidater i Polen och Portugal.

På råvarumarknaderna visade guld tecken på återhämtning efter en betydande utförsäljning förra veckan och handlades 0,6 procent starkare till 3 222 dollar per uns.

Oljepriserna hade dock problem på grund av oro för potentiella produktionsökningar från OPEC och Iran. Brentråolja sjönk med 19 cent till 65,22 dollar per fat, medan amerikansk råolja sjönk med 15 cent till 62,34 dollar per fat.

Indiska marknader: Sensex öppnar oförändrat efter stark vecka

BSE Sensex i Indien öppnade måndagens handel på 82 300,29 nivåer, en minskning med marginella 30,30 poäng eller 0,04 procent från föregående stängning.

Efter öppningen var Nifty50-indexet ned 17,70 poäng, eller 0,07 procent (korrigering från ursprungliga 0,7 %), till 25 002,10.

På de bredare indiska marknaderna fanns det dock tidiga tecken på motståndskraft, med BSE Midcap- och Smallcap-index som steg 0,33 procent respektive 0,78 procent.

Denna dämpade öppning följer på en stark utveckling för indiska aktier förra veckan.

BSE Sensex steg med nästan 2 900 poäng, gynnad av lättnade gränsspänningar mellan Indien och Pakistan och förhoppningar om att ett handelsavtal mellan USA och Indien snart kan förverkligas.

Under den veckan nådde Sensex en högsta nivå på 82 718 och avslutade på 82 331.

Detta har bidragit till en total ökning på över 4 900 poäng för Sensex sedan början av räkenskapsåret 2025–2026.

Samtidigt hade NSE Nifty 50-indexet återtagit 25 000-strecket efter ett uppehåll på cirka sju månader, och stängde senast över denna nivå på veckobasis den 4 oktober 2024.

Förra veckan steg Nifty med 4,2 procent, eller 1 012 poäng, till 25 020 nivåer.