Apple-aktien under press: Kommer AI-glasögon att göra skillnad?

Apple-aktien har sålts ner i år, vilket gör den till den högsta eftersläntraren i Magnificent 7-gruppen. Den befinner sig fortfarande i en djup björnmarknad efter att ha fallit med över 20 % från årets högsta nivå, och har också bildat ett dödskorsmönster då 50-dagars och 200-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA) korsat varandra.

Kommer AI-glasögon att rädda Apple-aktien?

Apples aktiekurs har rasat de senaste månaderna då oron kring företagets verksamhet fortsätter. Företagets flaggskeppsprodukt, iPhone, har i stort sett nått sin topp och den årliga försäljningen har minskat.

Apple har också förlorat tävlingen om artificiell intelligens (AI) och har till och med stämts för falsk marknadsföring. I stämningsansökan hävdas att företagets presentation, när de visade upp funktionerna, vilseledde konsumenterna.

Apple har svarat genom att byta ut sina högsta ledare och satsa på mer innovation för att stärka sin verksamhet.

En av dessa innovationer är att företaget hoppas kunna lansera smarta glasögon i slutet av året, vilket speglar Googles strategi i partnerskapet med Warby Parker . De siktar också på att efterlikna Meta Platforms partnerskap med Ray-Ban.

Apple hoppas också kunna integrera AI-sökning på sin plattform, ett drag som kan innebära att de överger Google som den huvudsakliga sökleverantören. Ett sådant drag skulle spara dem över 25 miljarder dollar som de betalar Google årligen.

Att Apple har misslyckats med att skapa användbara AI-produkter har förbryllat investerare som hänvisar till deras balansräkning och talang. Däremot byggde Elon Musks xAI Grok, en plattform som har blivit det största hotet mot ChatGPT.

Lanseringen av AI-glasögon kommer sannolikt att bli en nischprodukt, precis som dess Vision Pro. Glasögonen lanserades med pompa och ståt 2023, men har inte blivit populära.

Apples långsamma tillväxt

De senaste finansiella resultaten visade att företaget inte växer som det gjorde tidigare. Dess intäkter steg till 95,3 miljarder dollar under första kvartalet, en ökning med 5 miljarder dollar jämfört med samma period förra året.

Denna tillväxt spreds över produkt- och tjänstesegmenten. Produktförsäljningen ökade till 68 miljarder dollar, medan tjänsteförsäljningen omsatte 26 miljarder dollar.

Tjänstesegmentet består av topptjänster som Apple Pay, Apple Music, Apple TV+, Apple Arcade och Apple Fitness.

Apple har länge hoppats att tjänstesegmentet ska bli en viktig del av deras verksamhet. Även om de hittills har uppnått det saknar segmentet några tydliga katalysatorer för att driva framtida tillväxt.

Denna långsamma tillväxt har lett till oro kring Apples värdering eftersom det nu är det näst största företaget i världen med ett börsvärde på över 3 biljoner dollar.

Apple handlas till en premie, vilket underlättas av sitt starka varumärke, sin starka balansräkning och det pågående aktieåterköpsprogrammet. Företaget har minskat sina utestående aktier från 17,13 miljarder år 2020 till 14,93 miljarder idag, ett drag som har bidragit till att höja vinsten per aktie från 3,3 dollar till 6 dollar.

Apple har en framåtriktad P/E-multipel på 28, vilket är högre än sektorns median på 27. Dess framåtriktade EV/EBITDA-kvot är 21, vilket också är högre än tekniksektorns median på 14.

Teknisk analys av Apples aktiekurs

AAPL-aktiediagram från TradingView

Det dagliga diagrammet visar att AAPL-aktiekursen har rasat från årets högsta nivå på 260 dollar till 200 dollar idag. Den 8 april bildade den ett dödskorsmönster då 50-dagars och 200-dagars glidande medelvärden korsade varandra.

Dess försök att återhämta sig från aprilbotten på 170 dollar har mött betydande motstånd vid 214 dollar, där den bildade ett dubbeltoppmönster.

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta falla då säljare siktar på årets lägsta nivå på 170 dollar, vilket är cirka 16 % under den nuvarande nivån. Den baisseartade utsikten kommer att bli ogiltig om aktien stiger över 215 dollar.

Läs mer: Cramer är orolig för Apple: här är anledningen