Analys av Salesforce-aktien före vinst, rykten om Informatica-uppköp

Salesforce-aktiekursen har sjunkit i år då investerare följer företagets investeringar i artificiell intelligens och dess ryktade samtal om att förvärva Informatica. CRM sjönk till 273 dollar förra veckan, en minskning med 25 % från årets högsta punkt, vilket innebär att företaget befinner sig i en djup nedgångsmarknad.

Salesforce i samtal om att köpa Informatica

Den främsta katalysatorn för CRM-aktien är en rapport från Wall Street Journal om att företaget övervägde att köpa Informatica, som hjälper företag att hantera sin data i molnet och lokalt.

WSJ skrev att affären kunde tillkännages så snart Salesforce publicerar sina finansiella resultat denna vecka. Det skulle vara en betydande affär eftersom Informatica har ett börsvärde på över 6,8 miljarder dollar.

Salesforce har en historia av att genomföra stora transaktioner. De förvärvade Slack i en affär på 28 miljarder dollar som en del av deras ledning ångrade efteråt.

Salesforce köpte Tableau för 15,7 miljarder dollar, Mulesoft för 6,5 miljarder dollar och Demandware för 2,8 miljarder dollar. De köpte även ExactTarget, ClickSoftware, Quip, Datorama och många andra företag.

Salesforce anser att dessa tjänster hjälper till att expandera deras ekosystem och betjäna deras kunder bättre. Till exempel gjorde förvärvet av Tableau dem till det största företaget inom business intelligence-branschen efter Microsoft. Deras uppköp av Slack gjorde dem till ett stort namn inom företagskommunikation, där de har nästan 20 % marknadsandel.

Vissa analytiker, inklusive Third Point och Starboard, har dock ifrågasatt tillvägagångssättet och sagt att Salesforce skulle göra bättre i att köpa tillbaka sina aktier.

Salesforces vinst framöver

Nästa viktiga katalysator för Salesforce-aktiekursen blir dess vinstrapport, som är planerad till onsdag.

Dessa siffror kommer att ge mer information om huruvida företagets AI-lösningar, som AgentForce, leder till högre försäljning.

De senaste resultaten visade att intäkterna ökade från 9,2 miljarder dollar under fjärde kvartalet 2024 till 9,99 miljarder dollar under fjärde kvartalet 2025. Denna tillväxt drevs av prenumerations- och supportverksamheten, som omsatte över 9,45 miljarder dollar. Den genererade en nettovinst på 1,7 miljarder dollar, en ökning från tidigare 1,65 miljarder dollar.

Salesforce utfärdade en prognos för framtida intäkter på mellan 40,5 och 40,9 miljarder dollar i år.

Analytikernas genomsnittliga uppskattning är att Salesforces intäkter kommer att landa på 9,75 miljarder dollar, en ökning med 6,75 % jämfört med samma kvartal förra året. De förväntar sig också att vinsten per aktie kommer att landa på 2,55 dollar, upp från tidigare 2,44 dollar. Även om Salesforce inte har redovisat några vinster tidigare, finns det en sannolikhet att de kommer att göra bättre ifrån sig än förväntat.

Det finns tecken på att Salesforce är något övervärderat enligt 40-regeln. Dess intäktstillväxt är cirka 8 % och rörelsemarginalen är 21,6 %, vilket ger en 40-regelns siffra på 29 %. Dess nettovinstmarginal är 16 %, vilket ger en 40-regelns siffra på 24 %.

Teknisk analys av Salesforce-aktien

Det dagliga diagrammet visar att CRM-aktiekursen bildade ett dubbeltoppmönster vid 366 dollar tidigare i år. Den rasade sedan under halslinjen vid 313 dollar den 13 januari.

Aktien har fallit under Fibonacci Retracement-nivån på 38,2 % och de exponentiella glidande medelvärdena över 50 och 100 dagar.

Därför är det mest troliga scenariot att Salesforce-aktiekursen fortsätter sin nedåtgående trend efter vinstsiffrorna. Om detta händer blir nästa punkt att hålla koll på aprillägsta på 230 dollar, en minskning med 16 % från nuvarande nivå. En rörelse över motståndet på 295 dollar kommer att ogiltigförklara den baisseartade synen.