Okta-aktiekursprognos: dags att köpa efter nedgången efter vinstsiffrorna?

Okta-aktien upplevde en stor vändning denna vecka, vilket gjorde den till ett av de sämst presterande företagen. Den rasade med över 16 % på onsdagen, vilket utplånade en del av vinsterna sedan den 7 april. Den handlades till 105,23 dollar, den lägsta nivån sedan den 28 april, och 17 % under årets högsta punkt.

Okta-aktiekursen faller efter försiktiga prognoser

Okta är ett av de största cybersäkerhetsföretagen i USA med ett börsvärde på över 18 miljarder dollar. Det fokuserar på åtkomstlösningar som hjälper företag att säkerställa sömlös åtkomst för kunder, anställda och partners.

Oktas verksamhet har vuxit under åren och har nu över 20 000 kunder, inklusive toppnamn som Peloton, FedEx, Hewlett-Packard Enterprise och NTT Data.

Företagets årliga intäkter har ökat kraftigt de senaste åren, från 835 miljoner dollar år 2021 till 2,6 miljarder dollar förra året.

Läs mer: Två amerikanska teknikaktier på väg att ge utdelning: här är vad du ska hålla koll på

Okta-aktiekursen rasade denna vecka efter att företaget publicerat starka resultat, men varnade för sin prognos. Dess intäkter ökade med 12 % under första kvartalet till 688 miljoner dollar, och antalet prenumeranter steg till 673 miljoner dollar.

Oktas resultat visade också att bruttomarginalen förbättrades marginellt till 81,9 %, medan rörelsemarginalen steg till 26,7 %. Marginalen för fritt kassaflöde steg till 34,7 %.

Utmaningen är dock att ledningen utfärdade en försiktig prognos med hänvisning till den osäkra ekonomiska miljön. De förväntar sig nu att intäkterna för innevarande kvartal kommer att bli 712 miljoner dollar, en ökning med 10 % från förra året.

Den förväntar sig också att rörelseresultatet kommer att ligga mellan 183 miljoner dollar och 185 miljoner dollar, vilket motsvarar en marginal på 26 %. Kassaflödesmarginalen kommer att vara 19 %.

Okta förväntar sig att deras årliga intäkter kommer att öka med mellan 9 % och 10 % i år, medan den fria kassaflödesmarginalen kommer att vara 27 %. VD:n sa:

"Vi är fortsatt fokuserade på att driva lönsam tillväxt, accelerera innovation och leverera den enda moderna, enhetliga identitetssäkerhetsplattformen för våra kunder."

Är det säkert att köpa Okta-dippen?

Den framåtblickande prognosen var i linje med vad Wall Street-analytiker förväntade sig. Deras uppskattning för innevarande kvartal är att intäkterna kommer att öka med 10 % till 711 miljoner dollar, och den årliga siffran kommer att stiga med 9,6 % till 2,86 miljarder dollar.

Därför rasade Okta-aktiekursen eftersom Wall Street-investerare förväntade sig mer från företaget. Förbehållet är att Okta, liksom många andra mjukvaruföretag, alltid har varit mycket konservativa när de utfärdar sina prognoser. Detta förklarar varför de regelbundet presterar bättre än väntat.

Investerare tror också att Okta-aktien är relativt övervärderad eftersom den har ett framtida PE-tal på 38, vilket är högre än sektorns median på 22.

En närmare titt visar dock att det inte är så dyrt. Det växer med cirka 10 %, medan rörelsemarginalen är 26 %, vilket ger ett 40-mått på 36 %. Även om denna siffra är under 40 finns det tecken på att företaget minskar gapet.

Okta har redan uppnått en sund regel på 40 när man tar hänsyn till den fria kassaflödesmarginalen, som ligger på 42 %.

Okta aktiekursanalys

Okta aktiediagram | Källa: TradingView

Det dagliga diagrammet visar att Okta-aktiekursen har rasat de senaste dagarna, från en högsta nivå på 127,5 dollar den 16 maj till nuvarande 105 dollar. Den har sjunkit under Fibonacci Retracement-nivån på 38,2 % på 105,93 dollar.

Den bildar också ett candlestick-mönster med en stor kropp och en medelstor övre skugga. Det är ett tecken på att aktien kommer att försöka fylla gapet, särskilt nu när de makrofaktorer som ledningen pratade om lättar. Om detta händer kommer Okta-aktiekursen sannolikt att återhämta sig och nå 120 dollar.