Kinesiska elbilsstartups slog rekordförsäljning i maj då priskrig pressar konkurrenter

Kinas elfordonsmarknad genomgår en kraftig omvälvning, med statistik från maj som visar en växande klyfta mellan branschledande företag och kämpande startups.

Leapmotor och Aito, båda stödda av stora traditionella företag, redovisade rekordhöga månatliga leveranser, medan andra som Nio och Zeekr såg långsammare tillväxt eller månatliga nedgångar.

Konkurrenslandskapet omformas av kraftiga prissänkningar och lanseringar av nya modeller, allt i skuggan av geopolitiska handelsspänningar och växande oro för branschomfattande skuldrisker.

Leapmotor och Aito levererade över 89 000 fordon i maj

Stellantis-stödda Leapmotor steg kraftigt med rekordhöga 45 067 sålda enheter i maj, vilket är en ökning med 148 % jämfört med föregående år.

Biltillverkaren introducerade en uppdaterad version av sin SUV C10 den 15 maj, med ett pris från 122 800 yuan (17 045 dollar), och enbart av denna modell har den levererats över 13 000 gånger. Företagets kraftiga tillväxt återspeglar en riktad satsning på att erövra mellansegmentet för elbilar.

Samtidigt meddelade Seres-stödda Aito via sociala medier att de levererade 44 454 fordon förra månaden, vilket är deras bästa resultat någonsin.

Den 30 maj presenterade Aito Maextro S800, en exklusiv sedan med ett pris från 708 000 yuan, riktad mot Kinas köpare av premium-elbilar. Företaget integrerar Huawei-teknik i sina modeller, vilket hjälper dem att sticka ut mitt i den ökade konsumentefterfrågan på smarta funktioner.

Branschledande BYD förblev dominerande med 376 930 sålda enheter i maj. Även om det inte är rekord, var detta i linje med den senaste månadens resultat.

Den 23 maj sänkte BYD priserna på 22 modeller, inklusive en 20-procentig minskning av sin halvkombi Seagull till 55 800 yuan. Prissänkningarna utlöste en minskning av kinesiska elbilslager, vilket understryker branschens känslighet för aggressiva prissättningstaktik.

Ökad konkurrens, fallande marginaler ökar rädslan för konkurs

Medan de bästa företagen behöll momentum, visade mindre eller yngre företag tecken på avmattning. Xpeng rapporterade 33 525 leveranser i maj, en minskning från 35 045 i april.

Företaget noterade dock fortfarande en tillväxt på 230 % jämfört med föregående år och har nu överstigit 30 000 månatliga leveranser sju månader i rad.

Den 28 maj lanserade Xpeng sina modeller Mona M03 Max och Plus, till ett pris av 129 800 yuan respektive 119 800 yuan, i ett försök att upprätthålla konsumenternas intresse.

Xiaomi, smarttelefontillverkaren som blev elbilstillverkare, höll sin prestanda stabil med över 28 000 sålda enheter. Den 22 maj presenterade de en ny SUV YU7, som är planerad att lanseras i juli.

Li Auto sålde 40 856 fordon, vilket motsvarar en ökning med 16,7 % från maj 2023. Geely-ägda Zeekr levererade 18 908 bilar, en ökning med bara 1,6 % jämfört med föregående år, trots att de erbjudit gratis förarassistansfunktioner sedan mars.

Nios totala leveranser minskade till 23 231 fordon, även om detta fortfarande var en ökning med 13,1 % jämfört med förra året. Dess nya undermärke Onvo bidrog med 6 281 enheter till totalen, vilket var den starkaste månaden hittills.

Den blandade utvecklingen bland mindre aktörer belyser investerarnas växande oro för att vissa företag kan möta likviditetsproblem liknande Evergrandes kollaps inom fastighetssektorn.

BYD anklagades nyligen för att ha utövat press på sin återförsäljare i Shandong på grund av kassaflödesproblem – påståenden som biltillverkaren har förnekat.

Utländsk tillväxt möter nya handelshinder

Kinesiska tillverkare av elbilar siktar alltmer på globala marknader, men expansionen i västvärlden möter motgångar. Europeiska unionen och USA har infört tullar på kinesisk import av elbilar, vilket skapar en svår regelmiljö för export.

Enligt en rapport från South China Morning Post omdirigerar många företag nu sitt fokus till tillväxtmarknader.

BYD, till exempel, gick officiellt in i Benin den 24 april genom ett partnerskap med CFAO Mobility, vilket markerade en strategisk vändpunkt mot Afrika där införandet av elbilar är i sin linda men växer.

Nya modelllanseringar ökar konsumentintresset

Flera elbilstillverkare släppte nya fordon i maj, vilket visar hur produktinnovation nu är centralt för att förbli konkurrenskraftig.

Leapmotors uppdaterade C10, Aitos Maextro S800 och Xpengs Mona M03-modeller återspeglar alla ansträngningar att segmentera marknaden skarpare – oavsett om de riktar sig till värdefokuserade konsumenter eller höginkomsttagare som letar efter smarta lyxfunktioner.

Satsningen på att introducera nya modeller handlar inte bara om att öka försäljningsvolymerna – det är också ett försvar mot knivhuggna marginaler som skapats av det pågående priskriget.

I takt med att marknaden mognar blir produktdifferentiering och varumärkesallianser, som de med Stellantis och Huawei, alltmer avgörande för långsiktig överlevnad.