Netflix aktiekursanalys: kortsiktig reträtt till 1 060 dollar trolig

Netflix aktiekurs steg till rekordhöga 1 259 dollar den här månaden, vilket gör det till ett av de bäst presterande teknikföretagen. Den har stigit med över 670% från sin lägsta punkt 2022, vilket innebär att börsvärdet uppgår till över 515 miljarder dollar. Låt oss utforska varför NFLX-aktien har stigit och vad vi kan förvänta oss.

Varför Netflix aktiekurs har skjutit i höjden

Netflix aktiekurs har stigit med 36% i år, vilket gör det till ett av de bäst presterande företagen i Magnificent 7.

Denna prestation skedde när företagets tillväxt accelererade. Dess årliga intäkter har ökat från 24,9 miljarder dollar 2020 till 40 miljarder dollar under de efterföljande tolv månaderna (TTM).

Netflix har också fortsatt att lägga till användare till sin plattform. Den hade över 301,6 miljoner aktiva prenumeranter under det senaste kvartalet, en stor ökning från 232,5 miljoner under samma period 2023.

Företaget har också vunnit slaget om den skyhöga konkurrensen från företag som Disney, Amazon Prime Video, Hulu, HBO och Apple TV+. Alla dessa företag har kämpat för att lägga till fler kunder till sin plattform.

De senaste resultaten visar att Netflix verksamhet fortsatte att gå bra under det sista kvartalet. Intäkterna steg till 10,5 miljarder dollar under det senaste kvartalet, en ökning med 12,5% från samma period på 9,3 miljarder dollar.

Företagets rörelseresultat steg till 3,34 miljarder dollar under första kvartalet från 2,633 miljarder dollar under samma period förra året. Dess nettoresultat fortsatte att skjuta i höjden och nådde en topp på 2,8 miljarder dollar.

Denna tillväxt skedde när företaget släppte några populära serier som Adolescence, Bank in Action och Counterattack.

Analytiker förväntar sig att företagets tillväxt kommer att fortsätta under de kommande månaderna. Den genomsnittliga uppskattningen är att Netflix intäkter kommer att växa med 15,4% under andra kvartalet till 11 miljarder dollar. Denna intäktsuppskattning är högre än företagets prognos på 11 miljarder dollar.

Netflix årliga intäkter förväntas landa på 44,4 miljarder dollar, följt av 49,82 miljarder dollar nästa år. Företaget har också framstått som en överlevare från handelskriget.

Oro för NFLX-värdering

En viktig oro som många människor har är att Netflix aktiekurs har blivit mycket övervärderad. Den har ett framåtriktat P/E-förhållande (P/E) på 47, vilket är högre än medianuppskattningen på 18,6. Denna multipel är också högre än femårsgenomsnittet på 43.

Den framåtriktade EV-till-EBITDA-multipeln på 39 är högre än medianuppskattningen på 17. Dessa värderingsmått innebär att företaget är mycket övervärderat eftersom dess P/E-tal är mycket högre än för andra Magnificent 7-företag. Detta förklarar varför den nuvarande Netflix-aktiekursen är högre än den genomsnittliga uppskattningen från analytiker.

Det är dock normalt för växande företag med en stor marknadsandel att upptäcka högre värderingsmått. Ett bra exempel på detta är företag som Visa och Mastercard som ständigt är övervärderade.

Läs mer: JPMorgan sänker Netflix-betyget med hänvisning till balanserad risk-belöning efter rallyt; aktien faller

Netflix aktiekursanalys

Veckodiagrammet visar att NFLX:s aktiekurs har varit i en stark tjurrusning de senaste månaderna. Den rörde sig nyligen över nyckelmotståndsnivån på $1 061, den högsta svängningen den 18 februari.

Aktiekursen ligger fortfarande över 50-veckors och 100-veckors exponentiella glidande medelvärden (EMA), ett tecken på att tjurarna har kontroll.

MACD-indikatorn har fortsatt att stiga och närmar sig nyckelpunkten vid 100. Dessutom har Relative Strength Index (RSI) rört sig över den överköpta nivån på 68.

Det mest troliga scenariot är att Netflix aktiekurs drar sig tillbaka och testar nyckelstödet på 1 060 dollar. Denna prisåtgärd är känd som en break-and-retest och är ett av de mest populära fortsättningstecknen.