Här är vad som kan få Chewys aktiekurs att stiga med 75% under de kommande 12 månaderna

En tillbakagång på mer än 10% för Chewy Inc (NYSE: CHWY) den här månaden är en möjlighet att ladda upp med ett kvalitetsnamn till ett rabatterat pris, säger Nathan Feather – en senior Morgan Stanley-analytiker.

Feather lade till CHWY-aktier till sin lista över "toppval" i morse och sa att hans tjurfall kan se dem nå 75 dollar under de kommande 12 månaderna – vilket indikerar en potentiell uppsida på nästan 75% härifrån.

Med det sagt är Chewy-aktien fortfarande ganska oattraktiv för inkomstinvesterare eftersom den för närvarande inte ger någon utdelning.

Vad kan hjälpa Chewy-aktien att nå $75 inom ett år?

Chewy har nyligen penetrerat den kliniska veterinärmarknaden, vilket Feather tror kan visa sig vara en meningsfull medvind för online-återförsäljaren.

Exponering mot denna mångmiljardmarknad lägger till "ytterligare en tillväxtvektor till en redan övertygande kundtillväxt och marginalhistoria", sa han till kunder i en forskningsanteckning idag.

Ännu viktigare är att analytikern sa att det finns en "hög sannolikhet" att CHWY kommer att lyckas med sin senaste satsning (kliniker). Observera att veterinärkliniker för närvarande står för nästan en fjärdedel av den totala husdjursmarknaden.

Morgan Stanleys hausseartade uppmaning till Chewy-aktier är särskilt betydelsefull eftersom detaljhandelsaktien redan har stigit med cirka 40% jämfört med sin lägsta nivå hittills i år i början av april.

CHWY-aktier kommer att dra nytta av företagets framgångar på veterinärkliniker

Chewy planerar att utöka sitt "Vet Care"-segment ytterligare i år, efter att ha lanserat sin allra första veterinärklinik i södra Florida 2024.

Dessa kliniker erbjuder tjänster som rutinkontroller, akutvård och kirurgi, i syfte att skapa en mer integrerad och teknikaktiverad veterinärupplevelse.

Enligt Morgan Stanley-experten kommer varje 100 kliniker som CHWY lanserar att lägga till så mycket som 800 miljoner dollar till sitt företagsvärde. Dessutom kommer företagets kliniker att tjäna upp till 5 gånger avkastningen på investeringen också, noterade han.

Feather rekommenderar att man håller fast vid Chewy-aktien 2025, främst för att företagets health-tech-kapacitet och dess kundaffinitet kan se det dominera marknaden för veterinärkliniker över tid.

Chewy fortsätter att rapportera bättre resultat än väntat

Morgan Stanley förväntar sig att Chewy kommer att utnyttja fusioner och förvärv (M&A) för att växa sin klinikenhet.

Finansiell styrka var bland de andra anledningarna som värdepappersföretaget angav för sin konstruktiva syn på CHWY-aktier på onsdagen.

Under sitt första räkenskapsår tjänade onlineåterförsäljaren av djurfoder och husdjursrelaterade produkter 35 cent (justerat) per aktie och 3,12 miljarder dollar i intäkter. Analytiker hade i jämförelse krävt 17 cent endast på 3,08 miljarder dollar i intäkter.

Vid den tidpunkten behöll Chewy sin försäljningsprognos för helåret på 12,3 miljarder till 12,45 miljarder dollar.

Även om de inte alls är lika hausse som Nathan Feather, håller andra Wall Street-analytiker också positivt på Chewy-aktien i år, vilket framgår av deras konsensusbetyg "övervikt".

Det genomsnittliga målet för CHWY-aktier ligger för närvarande på nästan 46 dollar, vilket indikerar en potentiell uppsida på ytterligare 9,0% härifrån.