Utsikterna för guldet är skakiga när marknaderna letar efter ekonomisk riktning

De nuvarande utsikterna för guld- och silverpriserna är fortfarande osäkra eftersom det dagliga glidande medelvärdet konvergens och divergens fortsätter att falla tillbaka till neutrala nivåer, säger experter.

Guldet kommer att förlora betydande under veckan på fredag, med nya risker för nedgång som dyker upp innan uppgifterna från det amerikanska prisindexet för personliga konsumtionsutgifter (PCE) släpps.

Guldpriserna testar en viktig daglig stödnivå när den amerikanska dollarn (USD) stabiliserades efter sin återhämtning över natten från den högsta nivån på mer än tre år.

Dhwani Mehta, senioranalytiker på FXStreet, sa i en rapport:

I skrivande stund låg det mest aktiva guldkontraktet på COMEX på 3 308,10 dollar per uns, en minskning med 1,2% från föregående stängning.

Minskad efterfrågan på säkra tillflyktsorter

Brian Lan, verkställande direktör på GoldSilver Central, Singapore, tillskrev veckans prisfall till fredsavtalet mellan Israel och Iran.

Han tillade att priserna konsolideras med en liten nedåtgående bias och förväntas ligga kvar runt nuvarande nivåer.

Efter 12 dagar av den mest intensiva konfrontationen mellan iranier och israeler trädde en vapenvila i kraft på tisdagen, vilket gjorde det möjligt för båda sidor att återgå till ett normalt liv.

Dessutom minskade hotet om nedläggning av Hormuzsundet, som är en viktig handelsväg för råvaror.

Detta minskade ytterligare oron för störningar i försörjningen av olja, metaller och jordbruksprodukter.

I takt med att oron minskade försvagades också attraktionskraften för säkra tillflyktsorter för råvaror som guld och silver, vilket begränsade efterfrågan bland investerare.

Ekonomiska data och räntor

I maj förväntas det årliga kärn-PCE-prisindexet stiga med 2,3 %, upp från aprils tillväxt på 2,1 %.

På månadsbasis förväntas indexet öka med 0,1% i maj, vilket matchar aprils takt.

Om kärn-PCE-avläsningarna överstiger förväntningarna kan det ge bränsle åt spekulationer om att den amerikanska centralbanken kan börja sänka räntorna redan i juli, sa Mehta.

Marknadens förväntningar indikerar för närvarande en räntesänkning med 63 punkter i år, med början i september.

"Därför kommer uppgifterna att vara avgörande för att bestämma tidpunkten för nästa Fed-räntesänkning, vilket avsevärt påverkar det USD-denominerade och icke-avkastande guldpriset," tillade Mehta.

Spekulationer uppstod om att USA:s president Donald Trumps utmaning av Feds trovärdighet skulle kunna resultera i utnämningen av en duvaktig efterträdare, kallad en "lame duck", vilket påverkade dollarn negativt.

Tekniska utsikter

David Morrison, senior marknadsanalytiker på Trade Nation sa:

Morrison tillade att silverpriserna också upplever något liknande efter att ha stigit över 36 dollar per uns. Priserna kommer sannolikt att konsolideras runt denna nivå.

Guldet testar för närvarande bud under 50-dagars Simple Moving Average (SMA) på 3 325 dollar. Detta kommer efter att framgångsrikt ha försvarat denna starka stödnivå tidigare i veckan.

En ny nedåtgående trend kan bekräftas om veckans stängningskurs faller under 50-dagars SMA-stödet, enligt Mehta.

"Inför det kommer efterfrågeområdet på 3 295 dollar att testas på nytt, vilket är skärningspunkten mellan veckans lägsta nivå och 38,2% Fibo-nivån för samma uppgång," FXStreets Mehta.