Här är varför Robinhood-aktien har stigit och varför den kan krascha snart

Robinhoods aktiekurs har stigit i år när investerare jublade över företagets inträde i tokeniserade tillgångar. HOOD steg till en topp på $100, en ökning med 1 150% från sin lägsta nivå 2023, vilket gör den till en av de bäst presterande amerikanska aktierna. Så, kan denna tjurrusning fortsätta?

Varför Robinhood-aktien skjuter i höjden

Robinhoods aktiekurs har befunnit sig i en stark tjurrusning under de senaste åren eftersom företaget har tagit marknadsandelar inom aktiehandelsbranschen. Det har också fortsatt att förnya sig, vilket har lett till dess tillväxt.

Det var det första mäklarföretaget som erbjöd 24-timmars aktiehandel i USA. Det slog också andra företag i den blomstrande kryptoindustrin, där det har blivit en formidabel konkurrent till Coinbase.

Robinhood har expanderat till andra länder, där det fortsätter att vinna marknadsandelar. Den här veckan tillkännagav företaget sitt inträde i tokeniserade aktier och erbjuder över 200 amerikanska aktier till sina europeiska kunder.

Alla dessa initiativ har hjälpt företaget att fortsätta sin tillväxt. Dess årliga intäkter steg från över 958 miljoner dollar 2019 till över 2,9 miljarder dollar förra året, en siffra som analytiker förväntar sig kommer att fortsätta växa.

Yahoo Finance-data visar att analytiker förväntar sig att intäkterna för andra året kommer att uppgå till 897 miljoner dollar, en ökning med 31,6% från samma period förra året.

Det kommer sedan att generera över 900 miljoner dollar under tredje kvartalet, vilket motsvarar en ökning med 41% från samma kvartal förra året. Denna tillväxt kommer delvis att bero på det senaste förvärvet av BitStamp, en ledande aktör inom kryptoindustrin.

Analytiker förväntar sig att resultaten kommer att visa att de årliga intäkterna kommer att uppgå till 3,6 miljarder dollar i år, följt av 4,26 miljarder dollar nästa räkenskapsår.

Robinhood har också blivit ett mycket lönsamt företag under de senaste åren. Den gjorde en nettoförlust på över 3,6 miljarder dollar 2021 och minskade den sedan till 1,02 miljarder dollar 2022 och 541 miljoner dollar 2023. Slutligen gjorde företaget en nettovinst på 1,4 miljarder dollar, en trend som kommer att fortsätta.

Wall Street-analytiker förväntar sig att resultaten kommer att visa att vinsten per aktie (EPS) kommer att nå 1,47 dollar i år och 1,74 dollar 2026.

Är HOOD övervärderad?

Den pågående Robinhood-aktieuppgången har väckt oro över dess värdering. Den har stigit till 97 dollar, vilket är mycket högre än Wall Streets genomsnittliga uppskattning på 73,98 dollar. Detta rally har gett det ett börsvärde på över 86 miljarder dollar.

Uppgången har fört med sig den efterföljande tolvmånadersvinsten per aktie till 52 och den framåtriktade multipeln på 72. Dessa multiplar är högre än branschgenomsnittet på 13 respektive 11.

Den dyra värderingen är ett tecken på att investerare förväntar sig att verksamheten kommer att fortsätta växa i framtiden. Det finns dock en risk att den kommer att börja dämpas under de kommande månaderna.

HOOD aktiekursanalys

Robinhood aktiediagram | Källa: TradingView

Veckodiagrammet visar att Robinhoods aktiekurs har varit i en stark tjurrusning de senaste månaderna. Den har hoppat under de senaste nio veckorna i rad, den längsta vinstsviten på flera år.

HOOD har rört sig över den avgörande motståndsnivån på $67, vilket ogiltigförklarar dubbeltoppdiagrammet. Det har också rört sig betydligt över de 50-veckors och 25-veckors exponentiella glidande medelvärdena.

Därför finns det en risk att aktien kommer att gå igenom mean reversion, där den sjunker och rör sig tillbaka till sina historiska genomsnitt. Om detta händer kan det sjunka till $67, möjligen efter att det har publicerat sina finansiella resultat.