Monster Beverage-aktien faller med 3% efter att denna mäklare nedgraderade aktien

Monster Beverage Corp. (NASDAQ: MNST) föll med 3% på onsdagen efter att Rothschild & Co Redburn nedgraderade aktien från Köp till Neutral.

Företaget sänkte också sitt prismål från 63 till 60 dollar.

Beslutet följer på den amerikanska regeringens tillkännagivande om att fördubbla tullarna på importerat aluminium från 25 % till 50 % - ett viktigt förpackningsmaterial för företagets energidrycker.

Även om Monster har strategier på plats för att minska den omedelbara effekten på marginalerna, indikerar Redburns forskningsanteckning att ökade aluminiumkostnader sannolikt kommer att pressa lönsamheten 2026.

Detta sammanfaller med den förväntade utgången av prisökningarna i USA, som för närvarande bidrar till att kompensera för kostnaderna för insatsvaror.

Som ett resultat har analytiker uttryckt oro över Monsters förmåga att uppnå sin beräknade bruttomarginalexpansion under det året.

Nedgraderingen kommer trots relativt stabila nuvarande handelsnivåer.

Baserat på ettårsprognoser från 23 analytiker ligger det genomsnittliga kursmålet för MNST på 62,28 dollar, vilket innebär en uppsida på bara 1,12% från aktiens senaste pris på 61,59 dollar.

Den högsta uppskattningen är $72,00, medan den lägsta är $49,00.

Marginalförbättring medan försäljningen sjunker

I sin resultatrapport för Q1 2025 som släpptes i maj rapporterade Monster en nettoomsättning på 1,85 miljarder dollar, en minskning med 2,3% från 1,9 miljarder dollar under Q1 2024.

Bruttovinstmarginalen steg dock till 56,5 %, upp från 54,1 % ett år tidigare, vilket indikerar förbättrad kostnadseffektivitet.

Rörelseresultatet ökade med 5,1% till 569,7 miljoner dollar, medan nettoresultatet var nästan oförändrat på 443 miljoner dollar, jämfört med 442 miljoner dollar under kvartalet föregående år.

Utspädd vinst per aktie (EPS) steg till 0,45 USD, en ökning med 7,4% jämfört med föregående år.

Företaget lyckades också minska driftskostnaderna från 485,1 miljoner dollar under Q1 2024 till 478,2 miljoner dollar.

Trots dessa operativa vinster påverkades nettoomsättningen negativt av negativa valutaeffekter på totalt 57,3 miljoner USD, samt beställningsmönster för buteljerare och distributörer.

Försäljningen av flaggskeppsmärket Monster ökade med 8,7 % under 13-veckorsperioden som slutade den 26 april 2025, medan varumärket Rain minskade med 9,9 %.

Monsters marknadsandel i den amerikanska bekvämlighets- och gaskanalen sjönk något från 29,2 % till 29 %.

Internationell styrka

De internationella marknaderna var en ljuspunkt under kvartalet.

På valutaneutral basis ökade Monsters nettoomsättning utanför USA med 6,2 procent till 790,5 miljoner dollar.

Noterbart är att försäljningen ökade med 40,1 % i Kina och 21,6 % i Oceanien.

Företaget fortsätter att se Kina och Indien som strategiska långsiktiga tillväxtmarknader, med expansionsplaner för sitt varumärke Predator i dessa regioner.

När det gäller innovation introducerade Monster nya smaker och produkter i flera regioner, inklusive Nordamerika, Latinamerika, Kanada och EMEA.

Den globala kategorin energidrycker fortsätter att växa och Monster tog marknadsandelar i länder som Belgien, Tyskland, Danmark, Tjeckien och Storbritannien.

Alla segment presterade dock inte lika. Segmentet Alcohol Brands redovisade en nettoomsättning på 34,7 miljoner USD, vilket motsvarar en kraftig minskning med 38,1% från föregående år.