Tilray Brands aktiekurs stiger: dags att köpa eller sälja?

Tilray Brands aktiekurs har utlöst en short squeeze den här månaden när den steg till en högsta nivå på $0,6570, den högsta punkten sedan den 1 april och 90% från sin lägsta punkt i år. Dess börsvärde har hoppat till över 680 miljoner dollar.

Tilray Brands aktiekurs steg trots risker

TLRY-aktiens kursuppgång har sammanfallit med den pågående återhämtningen av andra cannabisaktier. Till exempel har AdvisorShares Pure US Cannabis ETF (MSOS) stigit till $3, en ökning med 40% från sin lägsta punkt i år.

Det är fortfarande oklart varför aktien har stigit den här månaden eftersom företagets verksamhet står inför betydande risker, med en intäktstillväxt som avtar och en lönsamhet som förblir svårfångad.

Dessutom är oddsen för tydliga cannabisregleringar på den potentiella amerikanska marknaden fortfarande låga nu när Donald Trump sitter i Vita huset och republikanerna kontrollerar representanthuset och senaten.

Den senaste rapporten visade att Tilray Brands intäkter sjönk till 185,8 miljoner dollar under tredje kvartalet från 188,3 miljoner dollar under samma period ett år tidigare.

Företaget skyllde svagheten på en avvecklad produkt som tjänade 6 miljoner dollar, och dess strategiska initiativ och SKU-rationalisering. Ändå borde Tilrays intäkter ha ökat eftersom de inkluderade några nya varumärken i sin portfölj.

Tilray Brands cannabisverksamhet fortsatte att bromsa in och genererade över 54,3 miljoner dollar i intäkter från 63,4 miljoner dollar ett år tidigare. Denna avmattning skedde även när man expanderade sin tyska verksamhet.

Avmattningen i detta segment är ett tecken på att efterfrågan på cannabis inte är så hög som allmänt förväntades. Denna sektor ser också hög konkurrens i Kanada från företag som SNDL, Canopy Growth och Aurora Cannabis.

Företaget tillskrev denna avmattning till sitt beslut att pausa vissa verksamheter med låg marginal som vapes och pre-rolls.

I och med att cannabisverksamheten saktar ner har Tilray Brands svängt till andra branscher som alkoholhaltiga drycker. Tyvärr har segmentet, som borde vara dess tillväxtmotor, försvagats och intäkterna uppgick till 55,9 miljoner dollar, en liten ökning från 54,7 miljoner dollar under föregående kvartal.

De andra två verksamheterna, distribution och friskvård, växer inte heller lika mycket. Distributionsintäkterna ökade med 8% till 61,5 miljoner dollar, medan friskvård tjänade 14,1 miljoner dollar.

Nästa viktiga katalysator för Tilray Brands aktiekurs kommer att vara dess resultat, som kommer att publiceras den 28 juli. Den genomsnittliga intäkten från 7 analytiker är att intäkterna under fjärde kvartalet kommer att uppgå till 250 miljoner dollar, en ökning med 8% från ett år tidigare.

Tilray aktiekursprognos

Det dagliga diagrammet visar att TLRY-aktiekursen bottnade på $0,3487 och sedan studsade tillbaka till nuvarande $0,6570. Det har rört sig över 50-dagars och 25-dagars glidande medelvärden, som är på väg att bilda ett hausseartat crossover-mönster. Denna crossover är en av de mest hausseartade inom teknisk analys.

Tilray Brands aktiekurs rörde sig också över den fallande kanalen som förbinder de högsta och lägsta svängningarna mellan den 9 april och den 1 juli.

Därför kommer Tilray Brands aktiekurs sannolikt att fortsätta stiga när investerare riktar in sig på motståndet vid $1 och sedan återupptar den nedåtgående trenden. Om detta händer kommer det sannolikt att återuppta den nedåtgående trenden och testa stödet igen vid $0,40.