GE Vernova-aktien står inför ett avgörande test: kommer GEV att stiga efter vinsten?

GE Vernovas aktiekurs steg i år och nådde sin högsta nivå någonsin, vilket fortsätter en trend som började när den börsnoterades i mars förra året. Den har stigit till rekordhöga 575 dollar, en ökning med 400% från öppningspriset på 114 dollar.

Denna ökning har fört upp börsvärdet till över 156 miljarder dollar och kommer att sättas på prov när de rapporterar sina resultat denna vecka.

Varför GE Vernovas aktiekurs har stigit

GE Vernova är ett stort företag som var en del av General Electric-konglomeratet fram till förra året, då det blev ett självständigt företag. Det var den slutliga separationen efter att företaget avvecklade sin hälso- och sjukvårdsverksamhet för att bli GE Healthcare.

GE Vernova fokuserar på kraft, vind och elektrifiering. Inom kraftsegmentet tillverkar företaget turbiner inom gas-, ång-, vatten- och kärnkraft.

Vindkraftsverksamheten är involverad i land- och havsbaserad vindkraftsverksamhet, medan elektrifieringsverksamheten är inriktad på nätlösningar, kraftomvandling och solenergi.

GEV-aktiekursen har stigit sedan separationen på grund av den pågående efterfrågan på kraft, särskilt driven av efterfrågan på artificiell intelligens (AI). Efterfrågan på kraft i datacenter av alla slag har lett till en ökning av försäljningen under åren.

Denna efterfrågan har drivit aktiekurserna för andra företag i branschen betydligt högre. Till exempel har Rolls-Royce aktiekurs stigit till en rekordhög nivå, medan Siemens Energy är en av de bäst presterande i DAX-indexet.

Företaget har publicerat starka finansiella resultat sedan det blev självständigt. De senaste resultaten visade att orderstocken steg till 45 miljarder dollar, främst på grund av elektrifieringsverksamheten. Därefter följde kraft- och vindkraftsverksamheterna.

Resultaten visade också att kvartalsintäkterna steg till 8 miljarder dollar från 7,3 miljarder dollar ett år tidigare. Följaktligen steg dess justerade EBITDA till 500 miljoner dollar.

Kraftdivisionen hade beställningar på 29 tunga gasturbiner, vilket bidrog till att intäkterna ökade med 16 procent. Samma sak hände inom elektrifieringsbranschen, vars beställningar ökade på grund av den ökande efterfrågan på nätutrustning.

Den enda fläcken i verksamheten var vindkraftsverksamheten, vars intäkter och vinster fortfarande är under press. Denna division kommer sannolikt att förbli på kant eftersom räntorna stannar på en förhöjd nivå.

Resultat och värdering

Nästa viktiga katalysator för GE Vernovas aktiekurs kommer att vara den kommande vinsten, som kommer att kasta mer färg på verksamheten.

Analytiker förväntar sig att dessa resultat kommer att visa att intäkterna ökade med 7,1% under andra kvartalet till 8,79 miljarder dollar. Vinsten per aktie förväntas bli 1,5 dollar, en förbättring från de 1,02 dollar som den gjorde förra året.

Oddsen är att företagets verksamhet kommer att publicera bättre resultat än väntat som det har gjort tidigare.

Företaget kommer sannolikt att fortsätta att returnera medel till investerare. Det återförde 1,3 miljarder dollar till aktieägarna genom utdelningar och återköp.

Det största problemet med GE Vernova är att det är mycket övervärderat och överköpt . Den handlas med ett framåtriktat P/E-förhållande på 77, mycket högre än sektorns median på 22.

GEV aktiediagram analys

Det dagliga diagrammet visar att GEV:s aktiekurs har varit i en stark tjurrusning sedan börsnoteringen förra året. Den hoppade från en lägsta nivå på 114 dollar i mars förra året till 574 dollar idag.

Aktiekursen har legat över alla glidande medelvärden, ett tecken på att tjurarna fortfarande har kontroll. Den har också legat över den psykologiska punkten på 500 dollar.

Relative Strength Index (RSI) har flyttat till den extremt överköpta punkten på 78. Därför finns det en risk att aktien drar sig tillbaka efter sin vinst. Om detta händer kommer aktien sannolikt att sjunka till stödet vid $500.