BTG Pactual förvärvar HSBC:s verksamhet i Uruguay för 175 miljoner dollar i regional expansion

Den brasilianska banken BTG Pactual meddelade på måndagen att den kommit överens om att köpa HSBC:s verksamhet i Uruguay för 175 miljoner dollar, den tidigare investeringsbankens första razzia i en spansktalande nation.

Affären, som omfattar eget kapital och andra kapitalinstrument, förväntas slutföras inom sex till tolv månader.

Detta förvärv kommer att avsevärt stärka BTG Pactuals latinamerikanska fotavtryck.

Enligt avtalet kommer banken att tillhandahålla ett brett utbud av tjänster i Uruguay, inklusive banktjänster för privatpersoner, företagskrediter, investeringsbanker och förmögenhetsförvaltning till privatpersoner och företag.

Strategisk diversifiering i Latinamerika

Rodrigo Goes, en partner på BTG Pactual som sköter bankens verksamhet utanför Brasilien, hyllade förvärvet som "en mycket intressant och opportunistisk transaktion" och noterade att banken anser att köpeskillingen är rimlig.

Goes kommer också att ansvara för BTG:s nya verksamhet i Uruguay, som för närvarande har över 50 000 kunder och en marknadsandel på cirka 7 procent.

"Detta drag ligger nära i linje med vår strategi att öka intäktsdiversifieringen i Latinamerika bortom Brasilien," sa Goes till reportrar.

Köpet i Uruguay är en del av BTG Pactuals större strategi för att stärka sin regionala räckvidd och minska beroendet av sin hemmamarknad.

Utöver Brasilien finns banken redan i Chile, Colombia, Mexiko, Peru och Argentina.

Tillägget av Uruguay främjar BTG:s mål att bli en dominerande finansiell aktör på kontinenten.

Accelererande internationell expansion

BTG:s förvärv av Uruguay kommer efter en rad internationella expansioner de senaste åren.

År 2024 köpte man M.Y. Safra i USA, och 2023 tog man FIS Privatbank i Luxemburg för att skapa BTG Pactual Europe.

Sådana köp utgör en medveten strategi för att ta steget ut globalt genom riktade och opportunistiska förvärv.

Samtidigt pressar BTG Pactual på med tillväxtmöjligheter i Latinamerika.

Banken väntar på regeringens godkännande för en ansökan om banklicens i Peru, en ansökan som man förväntar sig kommer att avgöras inom en tidsram på nio till tolv månader.

Goes sa att BTG också studerar affärer i Mexiko, men har ännu inte avslutat några transaktioner där.

"Vi har alltid varit mycket försiktiga med vilket pris vi betalar ... Vi är mycket intresserade, men har inte hittat rätt passform ännu", noterade Gos.

Villkor och framtidsutsikter för affären

Prislappen på 175 miljoner dollar för HSBC:s uruguayanska verksamhet inkluderar eget kapital och extra kapitalinstrument, med den slutliga summan som kan komma att revideras baserat på aktierörelser tills transaktionen är slutförd.

Myndighetsgodkännande är det sista hindret innan transaktionen är slutförd.

När förvärvet är slutfört kommer det att vara en viktig milstolpe i BTG Pactuals regionala strategi, som tillför en ny marknad samtidigt som det förbättrar bankens förmåga att betjäna en mer diversifierad kundkrets i hela Latinamerika.

Flytten visar på BTG:s långsiktiga engagemang för tillväxt genom genomtänkta, strategiska investeringar som stärker dess kärnkompetens inom bank och kapitalförvaltning.

När Goes tar över den uruguayanska filialen kommer BTG Pactual att försöka duplicera sin framgång i Brasilien och andra marknader genom att tillhandahålla ett omfattande utbud av finansiella tjänster, med stöd av stark regional expertis och rigorösa affärer.