Försäljningen av Eli Lilly-aktien är "överdriven" eftersom viktminskningspillret fortfarande är "kommersiellt gångbart"

Goldman Sachs-analytikern Asad Haider säger att investerare överreagerar på de data som Eli Lilly & Co (NYSE: LLY) rapporterade för sitt experimentella orala fetmapiller, orforglipron, på torsdagen.

Lilly rapporterade storsäljande resultat för andra kvartalet och höjde sin helårsprognos den 7^augusti.

Ändå föll hälsovårdsaktien efter att ledningen sa att den högsta dosen av "orforglipron" hjälpte studiedeltagarna att förlora 12,4 % av sin kroppsvikt i genomsnitt, väsentligt mindre än förväntade 15 %.

Långsiktiga investerare bör dock överväga att köpa Eli Lilly-aktier på grund av prisfallet eftersom försäljningen var ganska överdriven och har skapat en möjlighet att ladda upp med ett kvalitetsnamn till en stor rabatt, sa Haider till CNBC i en intervju idag.

Varför orforglipron data fortfarande bådar gott för Eli Lilly-aktien

Enligt Asad Haider är marknadens svar på data från Lillys försök med fetmapiller oproportionerligt i förhållande till de faktiska resultaten.

Även om läkemedlet missade den så kallade "Street bar", betonade analytikern att orforglipron fortfarande är en kommersiellt gångbar produkt.

På "Money Movers" kallade han LLY-pillret skalbart, särskilt på utländska marknader, och tillade att tolerabilitetsprofilen för läkemedlet också stod sig bra i studien i sent skede.

Haider anser att orforglipron med 12,4 % viktminskning och minimala gastrointestinala biverkningar kommer att tilltala ett brett segment av patienter över hela världen.

Han är övertygad om att försäljningen av Eli Lilly-aktier återspeglar kortsiktiga känslor snarare än långsiktiga fundamenta – och att pillret fortfarande kommer att spela en meningsfull roll i behandlingslandskapet för fetma.

Förändrar uppgifterna orforgliprons totala adresserbara marknad?

Även om studieresultaten inte levde upp till förväntningarna, tror Haider inte att den totala adresserbara marknaden (TAM) för orforglipron har förändrats väsentligt.

Marknaden för fetma är fortfarande stor och underpenetrerad, med över 100 miljoner överviktiga individer i USA och 900 miljoner globalt.

GLP-1-läkemedel når för närvarande endast 3,0 % av den amerikanska marknaden, med prognoser om 15 % penetration i slutet av detta decennium.

Haider höll med om att en del av denna möjlighet kan skifta till konkurrenten Novo Nordisks konkurrerande orala semaglutid, men sa att orforglipron fortfarande kommer att behålla relevansen i olika patientpopulationer.

Läkemedlets bekvämlighet och skalbarhet gör det till ett lönsamt alternativ på en fragmenterad och växande marknad, vilket är anledningen till att LLY-aktien är värd att köpa på grund av svagheten i data efter prövningen.

Ska du köpa Eli Lilly-aktier på prisfallet?

Goldman Sachs-analytikern Asad Haider behöll sin "köp"-ranking för LLY-aktierna idag med ett kursmål på 883 dollar, vilket indikerar en potentiell uppsida på mer än 35% från nuvarande nivåer.

Lillys starka Q2, främst drivet av dess kärnfranchises (Mounjaro och Zepbound) och höjda utsikter, motiverar att köpa dippen denna vecka.

Dessutom kompenserar en direktavkastning på 0,94% för ytterligare en stark anledning att ha Eli Lilly-aktier i din långsiktiga investeringsportfölj.