De bästa katalysatorerna för Nasdaq 100 Index och QQQ ETF den här veckan

Nasdaq 100-indexet och dess börshandlade fonder, som Invesco QQQ, steg till en rekordhög nivå förra veckan när vinstsäsongen fortsatte och oron för ett handelskrig avtog.

Den steg till en högsta nivå på 23 610 dollar, en kraftig ökning från årets hittills lägsta på 16 520 dollar. Här är de främsta katalysatorerna som kommer att påverka dess prestanda den här veckan.

Inflationsdata i USA

Den första huvudkatalysatorn för Nasdaq 100-indexet är de kommande amerikanska konsumentinflationsuppgifterna på tisdag. Detta kommer att vara en noga bevakad rapport som kommer att påverka nästa räntebeslut från Federal Reserve.

Medianuppskattningen bland analytiker är att den totala konsumentinflationen steg från 2,7 % i juni till 2,8 % i juli, medan kärnsiffran hoppade tillbaka till den psykologiska punkten på 3,0 %.

Om dessa siffror är korrekta kommer de att komplicera den genomsnittliga prognosen för Federal Reserve. Vissa Federal Reserve-tjänstemän har börjat värma upp till tanken på räntesänkningar i september, efter de senaste uppgifterna om non-farm payrolls (NFP), och Lisa Cook beskriver det som en "vändpunkt".

En försämrad arbetsmarknad och hög inflation kan spä på oron för att USA kan vara på väg mot stagflation, vilket kan göra det svårt för Federal Reserve att sänka räntan.

Nasdaq 100 Index och QQQ ETF går bra när Federal Reserve sänker räntorna.

De bästa företagsvinsterna

Den andra viktiga katalysatorn för Nasdaq 100 Index och QQQ är den avtagande vinstsäsongen. De flesta av de ingående företagen har redan offentliggjort sina resultat.

FactSet-data visar att 90 % av alla företag i S&P 500 redan har rapporterat. Den genomsnittliga vinsttillväxten under andra kvartalet var 11,8 procent, vilket är betydligt högre än analytikernas förväntningar.

Den genomsnittliga uppskattningen av lönetillväxten var mindre än 5% på grund av oro för Donald Trumps tullar. Som sådan är tillväxtuppskattningen mer än dubbelt så stor som analytiker förväntade sig.

CoreWeave kommer att vara en av de bästa teknikaktierna att hålla ögonen på den här veckan på grund av sin roll i AI-industrin. Det driver flera datacenter, som det erbjuder till topp-AI-företag.

Det andra toppföretaget att hålla ögonen på är Applied Materials, som kommer att publicera sina resultat på torsdag. Analytiker förväntar sig att resultaten kommer att visa att AMAT:s vinst per aktie kommer att bli $2,36.

Cisco, det största grossistföretaget, kommer att släppa sina resultat på onsdag. Andra toppföretag att hålla ögonen på är Venture Global, Sea Limited och Tencent.

Möte mellan Trump och Putin

Samtidigt kommer ett kommande möte mellan Donald Trump och Vladimir Putin i Alaska att följas noga. Målet är att få ett slut på det pågående kriget som har drivit miljontals människor på flykt och dödat tusentals i Ukraina.

Förhoppningen är att mötet ska leda till fred i regionen. Dess upphörande och potentiella skrotning av några av Rysslands tullar kommer att bidra till att sänka energikostnaderna och inflationen, vilket kan stärka Nasdaq 100-indexet.

Amerikanska detaljhandelsdata och Fed talar

Den andra viktiga katalysatorn för Nasdaq 100 Index och QQQ ETF är de kommande amerikanska detaljhandelsuppgifterna. Ekonomer ser data som visar att detaljhandelsförsäljningen minskade från 0,6 % till 0,5 % på grund av Donald Trumps tullar.

USA kommer också att publicera de senaste export- och importpriserna, tillverknings- och industriproduktionen samt konsumenternas förväntningar. Liksom inflationsrapporten kommer dessa siffror att påverka vad Federal Reserve gör och när den börjar sänka räntorna.

Nasdaq 100-indexet går bra när Fed sänker räntorna eller när de signalerar att de kommer att göra det. Vissa Fed-tjänstemän som Tom Barkin kommer att prata den här veckan och hinta om när banken kommer att sänka.