Här är varför Rolls-Royce-aktiekursen kan sjunka under 1000p

Rolls-Royce-aktiekursen har rört sig i sidled den här månaden i takt med att den senaste uppgången avtog. Den sjönk till en lägsta nivå på 1 067 p på tisdagen, en nedgång från årets hittills högsta nivå på 1 110 p. Den här artikeln utforskar de främsta anledningarna till att aktien kan vara på väg mot en kort vändning.

Tekniska uppgifter om Rolls-Royce-aktiekursen pekar på en kort omsvängning

Veckodiagrammet visar att Rolls-Royce aktiekurs har varit i ett starkt rally de senaste månaderna. Det har förblivit mycket högre än 100 och 50-veckors exponentiella glidande medelvärden (EMA), ett tecken på att tjurarna har kontroll för tillfället.

100-dagars EMA ligger på 905p, medan 50-veckorssiffran ligger på 990p. Som sådan finns det en risk att aktien kommer att gå igenom en genomsnittlig återgång, där den rör sig tillbaka till sitt historiska genomsnitt. Ett bra exempel på detta är vad som hände i april när det sjönk till de två genomsnitten.

Den andra stora risken är att aktien kan genomgå en mean reversion, ett fenomen som redan har börjat inträffa. Mean reversion sker när en tillgångs oscillator börjar röra sig nedåt när priset stiger.

Diagrammet nedan visar att Relative Strength Index (RSI) har rört sig nedåt och nu närmar sig den neutrala punkten vid 5o. Dessutom har Percentage Price Oscillator (PPO), som är en unik form av MACD-indikatorn, börjat peka nedåt.

Därför är det troligt att aktien kommer att ha en liten tillbakagång till minst 900p och sedan återuppta den uppåtgående trenden. Ett steg över rekordnivån på 1 110p kommer att ogiltigförklara den baisseartade synen och peka på fler vinster.

Rolls Royce Holdings har starka fundamenta

För att vara tydlig: den baisseartade Rolls-Royce aktiekursprognosen är inte ett tecken på att företaget har stora problem. Det är baserat på tekniska faktorer, som har bildats på tidsramarna för vecko- och dagsdiagrammet.

Rolls-Royce Holdings har starka fundamenta, vilket framgår av dess senaste finansiella resultat. Intäkterna steg med 13% under årets första halvår till 9 miljarder pund, medan bruttovinsten steg med 33% till 2,5 miljarder pund, med hjälp av ledningens kostnadsoptimeringar. Rörelseresultatet steg med 50% till 1,7 miljarder pund, medan det fria kassaflödet steg till 1,58 miljarder pund.

Dessa resultat visade att Rolls-Royce verksamhet gick bra när det gäller dess topplinje och bottenlinje. Dessutom förbättrades balansräkningen till 1,08 miljarder pund från negativa 822 miljoner pund under samma period förra året.

Rolls-Royces tre verksamheter: civil luftfart, kraft och försvar, har alla stor medvind. Den civila luftfarten blomstrar, vilket framgår av de senaste intäkterna från IAG, United och Lufthansa.

Försvarssegmentets intäkter ökade med 1% till 2,2 miljarder pund, drivet av transport, helikoptrar och strid. Dessutom steg divisionen för kraftsystem med 20%, hjälpt av AI-medvinden.

Den enda stora grundläggande risken för Rolls-Royce-aktien är att den är mycket övervärderad. Den har en framåtriktad P/E-multipel på 61, vilket är mycket högre än sektorns median på 23.