Carvanas aktiekurs kan krascha när riskabla mönster bildas, insiders säljer

Carvanas aktiekurs har rört sig i sidled de senaste dagarna när den senaste tjurrusningen tog en paus. Den handlades för 338 dollar på onsdagen, en nedgång från årets högsta på 400 dollar. Den ligger fortfarande nära 1 000 % över 2022 års lägsta nivå, vilket ger den ett börsvärde på över 72 miljarder dollar. Den här artikeln förklarar varför CVNA-aktiekursen kan krascha snart.

Carvana aktiekurs teknisk analys

Veckodiagrammet visar att CVNA-aktiekursen har varit i en stark tjurrusning efter att ha bottnat på $3,50 2022. Den har sedan stigit och nått en topp på $400 när dess affärsresultat blomstrade.

En närmare titt på diagrammet visar att det har bildat två riskabla diagrammönster som kan leda till ett sammanbrott. Carvanas aktiekurs bildade ett stigande kilmönster, ett av de mest exakta vändningsmönstren.

Den övre linjen i detta mönster förbinder de högsta svängningarna sedan november förra året. Å andra sidan kopplar den nedre sidan av detta mönster samman de lägsta svängningarna sedan november 2023.

Nu är de två linjerna i detta mönster på väg att konvergera, vilket pekar på ett eventuellt baisseartat sammanbrott. Om detta händer kommer nästa punkt att titta på att ligga på 150 dollar, den lägsta nivån i april i år.

Å andra sidan kommer ett drag över den övre sidan av kilen att ogiltigförklara de baisseartade utsikterna. Om detta händer kommer nästa punkt att titta på att vara $500.

Den andra baisseartade katalysatorn är att Relative Strength Index (RSI) har pekat nedåt och närmar sig den neutrala punkten på 50. Dessutom har de två linjerna i MACD gjort en baisseartad vändning och pekar nedåt.

Carvana-aktier har potentiella risker

CVNA-aktiekursen har många baisseartade katalysatorer som kan dra den lägre på kort sikt. För det första visar data från tredje part att dess insiders har varit på en försäljningsrunda under de senaste månaderna eftersom de utnyttjade dess starka resultat.

Data visar att de har genomfört 80 säljaffärer under de senaste tre månaderna, 107 under de senaste sex och 153 under de senaste 12 månaderna. De har dumpat 9,8 miljoner aktier under de senaste 12 månaderna. Med det nuvarande priset på 338 dollar är dessa aktier värda över 3,3 miljarder dollar, vilket motsvarar 4,2% av dess nuvarande börsvärde.

Earnest Garcia III och Ernest Garcia II har varit de mest aggressiva säljarna. Dessa försäljningar är anmärkningsvärda eftersom Garcia III är företagets VD, medan II är hans far.

Insiderförsäljningar är ofta en röd flagga eftersom det signalerar att dessa insiders vet något som resten av allmänheten inte vet. Ibland kan dock insiderförsäljningar ske när de diversifierar sina portföljer.

Den andra potentiella risken som kan få CVNA-aktiekursen att spåra ur är att den har en uttänjd värdering. Data visar att den har ett framåtriktat PE-förhållande på 66, vilket är mycket högre än sektorns median på 19.

Denna utsträckta värdering beror på dess starka resultat och växande marknadsandel inom industrin för begagnade bilar. Till exempel sålde man 143 280 fordon under andra kvartalet, en ökning med 41% från samma period förra året. Intäkterna ökade med 42% till 4,8 miljarder dollar, medan nettoresultatet steg till 308 miljoner dollar.

Som sådant förtjänar ett företag som växer så snabbt en premiumvärdering. Det finns dock tecken på att värderingen är mycket ansträngd jämfört med andra lika växande företag som NVIDIA, som har en multipel på 45.

Det finns också tecken på att dess tillväxt kommer att börja avta. Analytiker tror att intäktstillväxten i år kommer att vara 38% följt av 25% 2026.

Läs mer: Kan Carvana-aktien nå $500 år 2025?