Vad händer härnäst för Estee Lauder-aktien efter vinstkraschen?

Den senaste tidens starka återhämtning av Estee Lauder-aktiekursen stötte på en barriär när skönhetsföretaget återigen publicerade svaga finansiella resultat. EL minskade med 3,5 % under de förlängda timmarna. Denna krasch inträffade efter att den fördubblades från en lägsta nivå på 48 dollar i april till 96 dollar förra veckan.

Estee Lauder redovisar ett svagt resultat

Estee Lauder är en av de främsta aktörerna inom skönhetsbranschen. Det äger populära märken som Clinique, Aveda, Darphin Paris, Tom Ford och Balmain Beauty, bland andra.

Företaget har hamnat under intensiv press under de senaste åren i takt med att den kinesiska verksamheten bromsat in. Som ett resultat sjönk de årliga intäkterna från 17 miljarder dollar 2022 till 15,91 miljarder dollar 2023 och 15,6 miljarder dollar under det senaste räkenskapsåret.

Resultat som släpptes i veckan visade att avmattningen fortsatte att avta på grund av den kinesiska marknaden. Nettoomsättningen sjönk med 8% under fjärde kvartalet till 14,32 miljarder dollar under fjärde kvartalet.

Estee Lauders rörelsemarginal sjönk från 10,2% till 8%, vilket förde vinsten till 1,14 miljarder dollar.

Samtliga fem divisioner försämrades under det sista kvartalet.  Hudvård, den största delen av verksamheten, sjönk med 12 procent till 6,9 miljarder dollar, medan smink föll med 6 procent till 4,2 miljarder dollar.

Försäljningen i det andra segmentet minskade med 13 procent till 100 miljoner dollar, medan hårvård sjönk med 10 procent till 565 miljoner dollar. Endast doftdivisionen hade en viss tillväxt då intäkterna steg till 2,49 miljarder dollar.

Estee Lauders försäljning sjönk i alla geografiska områden. Försäljningen i Nord- och Sydamerika minskade med 4 procent, medan EME och Asien och Stillahavsområdet minskade med 12 respektive 7 procent.

Satsa på "Beauty Reimagined"

Ledningen tillskrev det mesta av avmattningen till svagare utgifter från kinesiska kunder. Företaget satsar nu på Beauty Reimagined-strategin för att öka sin försäljningstillväxt.

Några av tillvägagångssätten i denna strategi är att göra sin tjänst tillgänglig på fler platser, inklusive Amazon Premium och Alibabas T-Mall, för att bredda sin räckvidd.

Läs mer: Estée Lauder-aktien faller på svaga utsikter och varning om tullar på 100 miljoner dollar

ELAS strategi innebär också att öka sina utgifter för forskning och utveckling (FoU) eftersom man strävar efter att bygga nya innovativa produkter så att man kan konkurrera med sådana som ELF.

Företaget justerar också sin annonsering, främst genom att fokusera på nya medier som TikTok och Instagram. Det utnyttjar också AI mer för att öka sin avkastning på investeringen. I ett uttalande sa VD:n:

Estee Lauder aktiekursanalys

Det dagliga diagrammet visar att Estee Lauder-aktiekursen nådde en topp på $95,14 denna månad, som vi förutspådde.

Det bildade sedan det mycket baisseartade dubbeltoppdiagrammönstret, vilket förklarar varför det drog sig tillbaka efter vinsten.

Aktien ligger fortfarande något över 50-dagars och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA), ett tecken på att den hausseartade trenden är intakt. De två linjerna bildade en hausseartad crossover i juni i år.

Därför kommer aktien sannolikt att studsa tillbaka senare i år och testa den viktiga motståndsnivån på $100. Ett fall under 100-dagars glidande medelvärde på $68 kommer att ogiltigförklara de hausseartade utsikterna.

Den hausseartade uppskattningen är högre än vad analytiker förväntar sig, med deras genomsnittliga mål på $86,5, i linje med det nuvarande priset. Telsey Advisory har ett perfekt betyg på marknaden, medan JPMorgan var den senaste att uppgradera sina utsikter från neutral till övervikt.