Mitt i handelsspänningarna mellan USA och Indien förespråkar Motley Fools Bill Mann strategiska investeringar i teknik och energi

När USA inför strafftullar på över 60 miljarder dollar av indisk export, får investerare brottas med konsekvenserna för sina portföljer.

I en intervju med Invezz beskrev Bill Mann, chefsinvesteringsstrateg på Motley Fool Asset Management, ett proaktivt tillvägagångssätt för att navigera i detta turbulenta landskap.

"För investerare är detta inte en anledning att paniksälja; det är en anledning att fokusera på motståndskraft", sa Mann och betonade vikten av att investera i högkvalitativa företag med prissättningskraft.

Med kritiska sektorer som textilier och ädelstenar som står inför potentiella exportkollapser på upp till 70 % är insatserna höga för Indien, som har blivit en fokuspunkt i USA:s handelspolitik.

Bill är en eftertraktad talare och kommentator och hans expertis sträcker sig över ett brett spektrum av branscher.

Hans djupa förståelse för bolagsstyrningsfrågor ledde till att han vittnade som expertvittne inför den amerikanska senatens utskott för handel, vetenskap och transport om Enrons kollaps.

Mann varnade för att överreagera på tullinducerad volatilitet och menade att det finns möjligheter inom teknik och energiinfrastruktur.

"Vi ser en ökning av efterfrågan på kraftproduktion och överföringskapacitet", noterade han och lyfte fram sektorer som kan dra nytta av den pågående energiutbyggnaden.

Den ansträngda relationen mellan USA och Indien, som präglas av dessa tullar, innebär utmaningar för den bilaterala handeln och investerarnas förtroende. Mann tror dock att företag som kan anpassa sig till skiftande handelsflöden kommer att blomstra.

Eftersom den globala BNP-tillväxten beräknas avta till cirka 3,0 % år 2025 erbjuder Manns insikter en färdplan för investerare som vill dra nytta av motståndskraftiga marknader samtidigt som de navigerar i den internationella handelns komplexitet.

Redigerade utdrag:

Ansträngda handelsrelationer

Invezz: Hur kommer USA:s tullar att påverka Indiens BNP och kritiska sektorer som textilier och ädelstenar?

Av mer än 86 miljarder dollar i varor som exporteras från Indien till USA är mer än 60 miljarder dollar nu föremål för strafftullar.

En New Delhi-baserad tankesmedja som heter The Global Trade Research Initiative förutspår att segment som textilier och ädelstenar kan drabbas av så mycket som en 70-procentig kollaps i exporten till USA, eftersom dessa industrier inte har fått några tullbefrielser, till skillnad från andra segment som läkemedel.

Invezz: Hur kan bindningen av tullar till Indiens ryska oljeinköp omforma den globala handeln, särskilt för konkurrenter som Kina eller Vietnam?

Kina och Vietnam kommer att fortsätta att vara mycket intresserade av detta resultat. Indien har varit en favoritdestination eftersom utländska företag har tittat på både Indien och Vietnam som livskraftiga tillverkningsalternativ till Kina.

Invezz: Hur kan ansträngda band mellan USA och Indien påverka investerarnas förtroende och de bilaterala relationerna?

Sedan efterdyningarna av "Liberation Day" i april har amerikanska investerare tagit hotet om tullar med ro.

Trump-administrationen har pekat på att handelsobalanser drivs av en politik som gynnar global konkurrenskraft framför inhemsk konsumtion.

Det är anmärkningsvärt att det är Indien, snarare än Ryssland eller Kina, som USA har dragit den hårdaste linjen.

Investeringsstrategier

Invezz: Hur bör investerare anpassa sina portföljer för att hantera riskerna från USA:s 50-procentiga tullar på indisk export till ett värde av 60 miljarder dollar, särskilt inom textilier och ädelstenar? Finns det några rekommenderade tillgångsklasser eller regioner?

Av de 86 miljarder dollar i indisk export till USA är 60 miljarder dollar nu under tullar, och industrier som textilier och ädelstenar kan se exporten kollapsa med så mycket som 70 procent.

Vi tror att detta inte är en anledning att paniksälja för investerare; Det är en anledning att fokusera på motståndskraft.

Vår filosofi är att fortsätta investera i högkvalitativa företag med prissättningskraft.

Vi är försiktiga när det gäller tullkänsliga konsumentvaror men ser möjligheter inom teknik, energiinfrastruktur och företag som är positionerade för att dra nytta av AI-driven efterfrågan på energi.

Invezz: Med en global BNP-tillväxt som beräknas avta till cirka 3,0 % 2025 på grund av handelsspänningar och politisk osäkerhet, hur ska investerare positionera sig för att dra nytta av motståndskraftiga marknader som Indien, trots att USA:s tullar påverkar 60 miljarder dollar av dess export?

Man måste fråga sig varför Indien är ett föredraget mjukt mål för USA:s sanktioner.

Av många skäl är den indiska ekonomin mindre exportorienterad och mer inhemskt fokuserad än många andra länder i Asien, särskilt Kina och Vietnam.

Ändå menar Standard Chartered att om dessa tullar kvarstår kan det påverka den indiska ekonomin med så mycket som 1 % av BNP.

På gott och ont har den indiska aktiemarknaden, i stort, inte riktigt överreagerat.

Vårt föredragna sätt att investera i tillväxten i länder runt om i världen är genom företag som har möjlighet att dra nytta av trender som vi anser borde vara mer immuna mot makroekonomi.

Amerikanska teknikledare som Microsoft erbjuder högkvalitativa möjligheter att dra nytta av tillväxten i Indien, med sin molntjänstavdelning, Azure, som växer med 34 % per år.

Energi och handel

Invezz: Påverkan på energimarknaden: Med tullar kopplade till Indiens ryska oljeköp som potentiellt kan öka Brent-råoljepriserna, hur kan detta påverka investerarnas sentiment i energiintensiva sektorer eller skapa möjligheter för amerikanska energiföretag?

Tullarna är nära knutna till Indiens ryska oljeinköp, vilket belyser hur energi fortfarande står i centrum för globala handelsspänningar.

Samtidigt som detta skapar osäkerhet för energiintensiva industrier som transport och tillverkning, förstärker det också möjligheterna för amerikanska energi- och infrastrukturföretag.

Invezz: Hur kommer tullar att riktas mot Indien att påverka dess konkurrenskraft jämfört med Vietnam, och vad betyder detta för handelssamtalen mellan USA och Indien?

Dessa tullar slår medvetet mot indiska industrier utan undantag, vilket lämnar läkemedel orörda samtidigt som sektorer som textilier försvagas. Det öppnar dörren för Vietnam och Kina att ta marknadsandelar.

På Motley Fool Asset Management försöker vi inte gissa varje politisk twist; Istället fokuserar vi på företag som kan anpassa sig och konkurrera globalt, oavsett skiftande handelsflöden.

Inflation

Invezz: Med tanke på prognoserna om ojämn global inflation och stigande obligationsräntor 2025, hur kan investerare navigera i tullinducerat pristryck och marknadsvolatilitet för att identifiera möjligheter inom sektorer som teknik eller hållbar energi?

Varför utgår vi från att tullarna kommer att vara inflationsdrivande?

Det finns en lång historia av handelsskydd i länder som Indien under 1990-talet och Japan fram till för några år sedan, vilket tyder på att det är precis tvärtom.

USA:s tullsystem är på plats för att omorganisera den globala handeln, vilket, som en direkt biprodukt, kan innebära att enorma mängder kapitalresurser kommer att bli strandsatta, särskilt i Kina, som har den största koncentrationen av tillverkningstillgångar på planeten.

Strandade eller dåligt avkastande kapitaltillgångar av tillräcklig omfattning är deflationistiska till sin natur.

Kombinera det med OPEC:s avveckling av mer än 2 miljoner fat per dag av frivilliga produktionsminskningar, och det är möjligt att denna dynamik inte stöder inflationen.

Vår filosofi på Motley Fool Asset Management handlar egentligen inte om att navigera i tryck som kanske eller kanske inte kommer att hända; Det handlar snarare om att hitta företag som har egenskaper som ska hjälpa dem att lyckas oavsett.

Till exempel har vi väldigt liten exponering mot hållbar energi eftersom våra frågor kring den långsiktiga lönsamheten för utrymmet är för stora.

Istället har vi fokuserat på bygg- och tjänsteföretag som är specialiserade på energiinfrastruktur.