Rolls-Royce aktiekurs: vad händer härnäst för den tidigare "brinnande plattformen"?

Rolls-Royce aktiekurs har stigit i år och svävar nära sin rekordnivå eftersom efterfrågan på dess motorer fortsätter att öka. Den steg till 1 090 p på måndagen, några punkter under årets hittills högsta på 1 110 p. Den har också stigit med 96% från sin lägsta nivå i april.

Från en brinnande plattform till en kontantskrivare

Rolls-Royce Holdings har övergått från vad dess VD kallade en "brinnande plattform" till en kontantskrivare, tack vare sin starka intäkts- och efterfrågetillväxt inom alla branscher, inklusive civil luftfart, försvar och kraft.

Företaget har främst gynnats av den pågående civila flygboomen som har gjort många flygbolag mycket lönsamma. Till exempel ökade United Airlines intäkter till 57 miljarder dollar förra året från 50,5 miljarder dollar föregående år.

Delta Air Lines intäkter steg också till 61 miljarder dollar, medan företag som IAG och Lufthansa också blomstrar i Europa.

Denna tillväxt har hjälpt dess verksamhet att blomstra eftersom den gör det mesta av sina intäkter och vinster inom den civila luftfarten. Intäkterna kommer från försäljning av motorer och långfristiga serviceavtal med flygbolag.

Företaget har också gynnats av den pågående boomen för artificiell intelligens (AI) som har lett till ökad efterfrågan på energi från datacenter. Många datacenterföretag använder nu några av dess kraftmotorer.

Medvind från kärnkraften

Viktigast av allt är att företagets kärnkraftsverksamhet också blomstrar efter att det vann ett avtal med den brittiska regeringen om att bygga små kärnreaktorer. Nyligen meddelade Sverige att man överväger att bygga flera små kärnreaktorer med brittisk teknik.

Med sin starka bakgrund inom kärnkraftsområdet finns det en sannolikhet att denna division skulle vara värd miljarder dollar.

Till exempel har Oklo, ett amerikanskt företag som bygger liknande lösningar, uppnått ett börsvärde på 10 miljarder dollar. NuScale, ett annat toppföretag i branschen, har 9,2 miljarder dollar. De två företagen har ännu inte börjat gå med vinst.

Rolls-Royce är nu ett gigantiskt sedeltryckeri med ett fritt kassaflöde som steg till 1,5 miljarder pund under årets första halvår från 1,15 miljarder pund under samma period förra året.

Analytiker räknar med att det fria kassaflödet kommer att fortsätta växa under de kommande åren. Den kommer att nå 3,3 miljarder pund under nästa räkenskapsår, följt av 3,9 miljarder pund och 4,4 miljarder pund under de kommande två åren.

Om trenden fortsätter kan företaget slå dessa mål tidigare än väntat. Till exempel slog den nyligen sina halvtidsmål två år i förväg. Denna FCF-tillväxt har hjälpt dem att börja köpa tillbaka sina aktier och öka sin utdelning.

Rolls-Royce aktiekurs: teknisk analys

Det dagliga tidsramsdiagrammet visar att RR:s aktiekurs har varit i en stark tjurrusning under de senaste åren. Nyligen har den dock hittat en motståndsnivå på 1 103p, en nivå som den har misslyckats med att ta sig över flera gånger.

Aktien har bildat ett dubbeltoppmönster, medan MACD och Relative Strength Index (RSI) har bildat en baisseartad divergens. Därför kommer RR:s aktiekurs sannolikt att falla tillbaka under de kommande veckorna. Om detta händer kommer nästa punkt att titta på att vara 1 000p.