SPY och VOO ETF prognoser: Här är varför SandP 500 Index kan dra sig tillbaka snart

ETF:erna Vanguard SandP 500 Index (VOO) och SPDR SandP 500 Index (SPY) har stigit den här månaden och ligger på sina rekordnivåer, med hjälp av den pågående efterfrågan på aktier inför de amerikanska inflationsuppgifterna. VOO ETF handlas till $600 medan SPY handlades till $650.

VOO ETF aktiekursanalys pekar på en reträtt

En skarpare teknisk analys visar att VOO- och SPY-ETD:erna kan vara på väg att falla tillbaka under de kommande veckorna.

Diagrammet nedan visar att VOO ETF har bildat det stigande kilmönstret, som består av två stigande och konvergerande trendlinjer. De två linjerna i detta mönster närmar sig nu sitt sammanflöde, vilket pekar på en tillbakagång.

Vidare har ETF:en ännu inte testat den viktiga stödnivån på $560, dess högsta nivå i februari. Det är vanligt att en tillgång testar ett avgörande stöd igen efter att ha gjort ett hausseartat utbrott. Denna situation är känd som ett break-and-retest-mönster och är ett av de vanligaste fortsättningstecknen inom teknisk analys.

VOO ETF är fortfarande mycket högre än 100-dagars och 200-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA), som ligger på $533 respektive $542. I de flesta fall kommer en tillgång alltid att gå igenom en process som kallas en genomsnittlig återgång, där den drar tillbaka dessa glidande medelvärden.

Samtidigt har Relative Strength Index (RSI) och MACD-indikatorerna rört sig nedåt under de senaste månaderna även när VOO ETF klättrade. Denna prestation är känd som en baisseartad divergens och är ett vanligt tecken på en vändning.

Därför kommer ETF:en sannolikt att dra sig tillbaka under de närmaste veckorna, potentiellt till den viktiga stödnivån på $560 och sedan återuppta den uppåtgående trenden.

Tillbakadragningar är vanliga med SandP 500 Index. Till exempel, i april sjönk den från en högsta på $560 till en lägsta på $442, en nedgång på 21%. Denna nedgång skedde efter att Donald Trump lanserade sina tullar.

VOO ETF-aktie | Källa: TradingView

Varför SandP 500-indexet kan dra sig tillbaka

I grund och botten finns det tre huvudskäl till varför SandP 500-indexet och dess ETF:er kan dra sig tillbaka på kort sikt.

För det första finns det ett koncept som kallas att köpa ryktet och sälja nyheterna. I detta har SandP 500-indexet stigit eftersom investerare förväntar sig en räntesänkning från Federal Reserve vid nästa möte.

Denna sänkning kommer definitivt att ske eftersom USA har publicerat svaga sysselsättningssiffror. En rapport på tisdagen visade att antalet amerikaner på lönelistan var 911 000 färre än väntat. På samma sätt visar de officiella löneuppgifterna för icke-jordbruksföretag att ekonomin bara skapade 22 000 jobb i augusti när arbetslösheten steg till 4,3 %.

Därför kommer Federal Reserve att sänka räntorna för att förhindra ytterligare försämring av arbetsmarknaden. Vi förväntar oss att räntesänkningen blir hökaktig eftersom ekonomin går igenom en stagflationsperiod.

Stagflation, som är Federal Reserves värsta mardröm, inträffar när ekonomin bromsar in och inflationen stiger. Ekonomer förväntar sig att de kommande uppgifterna kommer att visa att det totala konsumentprisindexet steg till 3% i augusti.

Den andra potentiella risken för VOO och SPY ETF:er är att inflödena från amerikanska och internationella investerare till dess fonder avtar, vilket är ett tecken på köparnas trötthet. Till exempel hade VOO ETF ett utflöde på 104 miljoner dollar förra veckan. RBC-analytiker sa:

Slutligen finns det en risk att branschen för artificiell intelligens, som har fått fart på börsen, bromsar in. I ett uttalande nyligen bekräftade NVIDIA att dess verksamhet inte växte i snabbare takt än vad som ursprungligen förväntades. Detta är en stor motvind eftersom de flesta av de senaste SandP 500-vinsterna har tillskrivits AI-medvinden.