Duolingo-aktien stiger – diagram varnar vid övergång från tillväxt till värde

Duolingo-aktien har krypit tillbaka de senaste månaderna och nått sin högsta nivå sedan januari i år. DUOL steg till $162, upp 77% från dess lägsta nivå i år. Det finns en risk att aktien är på vippen att vända.

Duolingo är i en övergång från tillväxt till värde

Duolingo, den populära plattformen för nätbaserat lärande, står inför stora utmaningar då dess affärsmodell störs av verktyg för artificiell intelligens (AI). 

Som en följd har ledningen beslutat att fokusera på användartillväxt, med målet att öka aktiva användare från 58,7 miljoner idag till 100 miljoner under de kommande åren. 

För att göra det lägger företaget till fler tjänster som schack och matematik och ökar sina marknadsföringsutgifter. Dessa åtgärder har påverkat marginalerna, med nettovinstmarginalen som sjunkit till 11,8% från tidigare 17,8%.

De senaste resultaten visade att Duolingos betalande abonnenter ökade med 17% på årsbasis till 12,7 miljoner, medan intäkterna steg med 18% till $298 miljoner. Resultaten visade också att nettoinkomsten föll med 26% till över $33 miljoner. 

Ledningen och analytiker förväntar sig att företagets tillväxt fortsätter kommande kvartal. Till exempel förväntar analytiker att de kommande rapporterna visar att intäkterna ökade med 11,45% i Q3 till $302 miljoner. För året förväntar analytiker att intäkterna stiger med 16% till $1,22 miljard, följt av 13% nästa år. 

Dessa siffror tyder på att företaget är i en övergång från tillväxt till värde, vilket innebär att värderingsmultiplarna behöver justeras. Framåtblickande P/E-tal har faktiskt fallit till 22, betydligt lägre än historisk nivå. Detta multipelvärde ligger i linje med S&P 500-indexet.

Vissa analytiker tror att Duolingo-aktien har mer uppsida kvar. Till exempel anser Evercores analytiker att aktien kommer att stiga till $210, upp cirka 35% från nuvarande nivå. Däremot har många analytiker en dämpad syn på aktien, där JPMorgans Bryan Smilek höjt sitt mål från $125 till $135, vilket fortfarande är under dagens nivå. 

Duolingo-aktien står inför en teknisk risk

DUOL aktiekursdiagram | Källa: TradingView

Risken är dock att DUOL-aktien möter tekniska problem. En av dem är att den bildar ett stigande, breddande kilmönster — ett vanligt bear-signals mönster i teknisk analys. Detta mönster består av två stigande och divergerande trendlinjer. 

De två linjerna i Percentage Price Oscillator (PPO) har stigit de senaste månaderna. Dessutom ligger aktien kvar över 100-dagars exponentiellt glidande medelvärde (EMA). 

Även om detta är positiva tecken, pekar det stigande, breddande kilet och den pågående "abandoned baby"-ljusformationen mot en vändning, potentiellt ner mot nyckelstödet $134. Ett utbrott ovanför kilens övre gräns skulle däremot tyda på fortsatt uppgång.