Topp tre "kontantrika" aktier som kan klara vilken marknadsnedgång som helst

Med amerikanska aktier som svävar nära rekordnivåer och ekonomiska indikatorer som blinkar varningssignaler uppmanar Morgan Stanley investerare att söka skydd i företag med robusta fria kassaflöden.

Enligt värdepappersföretaget är "kontantrika" företag bättre rustade för att navigera i volatilitet, tack vare deras förmåga att självfinansiera verksamhet och tillväxt.

I takt med att arbetslösheten ökar och antalet nya arbetstillfällen revideras ned har dessa företag blivit mer attraktiva.

Morgan Stanley har granskat Russell 1000 för namn med starka kassaflödesvärden och tvåsiffriga tillväxtprognoser för fritt kassaflöde. Bland dess toppval: DoorDash, Spotify och FedEx.

FedEx Corp (NYSE: FDX)

FedEx sticker ut som en tungviktare inom logistik med en rejäl kontantkudde. Morgan Stanley förväntar sig att det fria kassaflödet kommer att växa med 31,4% år 2025 och ytterligare 14,9% år 2026.

Trots blandade resultat under andra kvartalet är företagets finansiella flexibilitet intakt, stärkt av planen att knoppa av fraktdivisionen.

Detta strategiska drag kan frigöra operativ effektivitet och skärpa fokus på kärnleveranstjänster.

FedEx förmåga att generera betydande kontanter även i en utmanande makromiljö gör det till ett övertygande försvarsspel.

Som Morgan Stanley noterade, "företag med gott om fritt kassaflöde är självfinansierande", och FedEx-aktier passar den räkningen.

FDX-aktier betalar också för närvarande en direktavkastning på 2,51% - vilket gör dem ännu mer attraktiva att äga på längre sikt.

Spotify Inc (NYSE: SPOT)

Spotify fortsätter att imponera med sin växande användarbas och förbättrade intäktsgenerering.

Ljudstreamingjätten förväntas öka det fria kassaflödet med 27,6% år 2025 och 34,3% år 2026, enligt Morgan Stanley.

Företagets intäkter under andra kvartalet ökade med 10% jämfört med föregående år, drivet av premiumabonnemang och annonsvinster.

SPOT:s förmåga att omvandla tillväxt till meningsfulla kassareserver ger den en buffert mot ekonomisk motvind.

Företagets skalbara modell och disciplinerade kostnadsstruktur gör det till ett av de mest attraktiva namnen i det digitala medieutrymmet.

Andra Wall Street-företag håller med Morgan Stanleys konstruktiva syn på SPOT-aktier, med tanke på att konsensusbetyget för musikströmningsappen för närvarande ligger på "övervikt".

DoorDash Inc (NASDAQ: DASH)

DoorDash-aktier har dykt upp som en kassagenererande kraft i on-demand-ekonomin.

Morgan Stanley förutspår en tillväxt i det fria kassaflödet på 26,6% i år och slående 41,5% 2026.

Företaget redovisade 3,3 miljarder dollar i intäkter för andra kvartalet 2025, en ökning med 25% på årsbasis, drivet av stark efterfrågan och ökande DashPass-prenumerationer.

Trots konkurrensen från Uber Eats och andra har DASH:s expanderande marginaler och effektiva kapitalallokering hjälpt dem att bygga upp en betydande krigskassa.

I en lågkonjunktur kan dess kassarika profil vara en viktig differentieringsfaktor.

Observera att Wall Street för närvarande har ett konsensusbetyg för "övervikt" på DASH-aktien – med ett genomsnittligt mål på cirka 297 dollar, vilket indikerar en potentiell uppsida på nästan 20% härifrån.