De främsta anledningarna till att Nikkei 225 Index har stigit till en rekordhög nivå

Nikkei 225-indexet fortsatte sin starka uppgång och nådde sin högsta nivå någonsin efter att Japans inflation dämpades och Bank of Japan lämnade räntorna oförändrade. Den steg till en rekordhög nivå på 45 652 yen, en kraftig ökning från årets lägsta på 30 745 yen.

Den här artikeln utforskar de främsta anledningarna till att indexet har skjutit i höjden under de senaste månaderna.

Nikkei 225 Index steg när BoJ motstod höjningar

En av de främsta anledningarna till att Nikkei 225-indexet har skjutit i höjden i år är att BoJ har stått emot att höja räntorna trots en envist hög inflationstakt.

Den fortsatta pausen skiljer sig från vad som hände 2024 när banken lämnade negativa räntor och levererade höjningar för första gången på decennier.

Banken kommer sannolikt att behålla räntorna på nuvarande nivå ett tag eftersom inflationen har börjat röra sig i rätt riktning.

En rapport från statistikbyrån visade att det totala konsumentprisindexet (KPI) sjönk från 3,1 % i juli till 2,7 % i augusti. Kärn-KPI rörde sig också nedåt till 2,7, medan inflationen exklusive livsmedel och energi sjönk till 3,3 procent från 3,4 procent.

I ett uttalande lämnade Bank of Japan räntorna oförändrade på 0,5% på fredagen och behöll sitt databeroende. I uttalandet stod det:

Även om vissa analytiker förväntar sig en räntehöjning antingen i år eller 2024, finns det chanser att BoJ kommer att motsätta sig att göra det om inflationen fortsätter att falla.

Det andra anmärkningsvärda resultatet av mötet är att tjänstemännen beslutade att sälja sina börshandlade fonder och japanska fastighetsinvesteringsfonder gradvis för att undvika att destabilisera marknaden.

Warren Buffett Japan investeringar

Nikkei 225 Index har stigit på grund av det förtroende som Warren Buffett, en av de bästa investerarna globalt, har uttryckt.

Buffett började samla aktier i de största japanska handelshusen som Mitsubishi, Mitsui, Marubeni, Itochu och Sumitomo. Han äger nu aktier värda minst 3 miljarder dollar i vart och ett av dessa företag, varav de flesta är i Mitsubishi.

Vid ett besök i Japan förra året noterade Buffett att han var en stark förespråkare för Japan och att det hade några mycket undervärderade företag. Den åtgärden uppmuntrade investerare att flockas till Japan.

Handelsavtal mellan Japan och USA

Nikkei 225-indexet har också stigit efter att USA och Japan nått ett handelsavtal. I den debiteras japanska varor en tull på 15 procent, medan Japan har åtagit sig att köpa jordbruksprodukter till ett värde av cirka 8 miljarder dollar per år.

Viktigast av allt är att Japan gick med på att investera 550 miljarder dollar i sektorer som administrationen gynnar, som halvledare, skeppsbyggnad och tillverkning. Enligt Donald Trump kommer den största delen av vinsten från dessa investeringar att gå till USA.

Även om en tull på 15 % är en dålig sak för Japan, gav affären säkerhet, vilket lockade investerare till aktiemarknaden. Detta förklarar också varför andra toppindex som Sydkoreas KOSPI, Australiens ASX 200 och tyska DAX har skjutit i höjden.

Nikkei Index har starka tekniska resultat

Nikkei-indexet har också stigit på grund av dess starka tekniska siffror, som pekar på ett högt momentum.

Det har legat över 50-dagars och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA), medan Relative Strength Index (RSI) och MACD har fortsatt att stiga.

Därför är det mest troliga scenariot där indexet fortsätter att stiga när tjurarna riktar in sig på nästa nyckelmotstånd vid 46 000 yen.

Det alternativa scenariot är att indexet drar sig tillbaka och testar den viktiga stödnivån på 43 855 yen, den högsta svängningen i augusti i år.