Adobe-aktien: Golden cross tar form inför rapporten

Adobe-aktien fortsatte sin starka uppgång denna vecka och nådde sin högsta nivå sedan februari i år. ADBE har stigit med 52 % från årets lägstanivå, och denna uppgång kan fortsätta efter att ett golden cross-mönster bildats inför rapporten.

Adobe-aktien har bildat ett golden cross-mönster

Dagsdiagrammet visar att ADBE stigit kraftigt de senaste månaderna, från en junilägsta på $190 till nuvarande kurs på $289. Uppgången drevs av investerare som köpte dippen och en bred återhämtning inom mjukvarusektorn. Adobes upptrend fortsatte på torsdagen, förstärkt av att Salesforce-aktier rusade efter en stark kvartalsrapport.

Adobe har tagit sig över den viktiga motståndsnivån på $275, sin högsta nivå den 1 juni, ett tecken på att köparna har segrat. Viktigast är att man nu fått ett golden cross-mönster när 50-dagars och 200-dagars viktade glidande medelvärden (WMA) korsade varandra. Mönstret leder normalt till ytterligare uppgångar över tid. 

Det finns även tecken på att aktien bildat ett omvänt huvud- och axlar-mönster, vilket är ett vanligt vändningsmönster. Mönstret består av ett huvud vid $190, axlar och en halslinje vid $275. 

Därför är det mest sannolikt att aktien fortsätter att stiga, med det första målet att bevaka vid $300. En rörelse över den nivån pekar på ytterligare uppgångar, potentiellt mot det viktiga motståndet vid $362, dess högsta nivå i december förra året. Ett fall under det avgörande stödet på $260 skulle göra den positiva utsikten ogiltig.

ADBE aktiediagram | Källa: TradingView

Adobe har blivit ett fynd inför rapporten

Adobe, ett företag som äger populära varumärken som Photoshop, Illustrator, InDesign, Lightroom, Acrobat, Bridge, Animate och Behance, har utsatts för stort tryck de senaste åren. Aktien har fallit tvåsiffrigt och blivit en "fallen angel".

Adobe-aktien har backat när investerare reagerat på de pågående SaaSPocalypse-rädslorna. Detta är en situation där investerare fruktar att mjukvaruföretag ska störas av AI-verktyg. Adobes ledning har förnekat påståenden om att AI kommer att störa dess verksamhet.

Den senaste utförsäljningen gjorde Adobe till ett av de billigaste bolagen på börsen. Data från Seeking Alpha visar att företaget handlas till ett framtida pris/vinst-tal på 11,20, betydligt lägre än sektorens median på 22,90. Dess femårsgenomsnitt var 25.

Företaget har också ett attraktivt Rule of 40-mått på 50 %. Det består av en omsättningstillväxt på 11 % och en fri kassaflödesmarginal på 39 %. Ett Rule of 40-värde på 40 eller mer är ett tecken på att aktien handlas till ett fyndpris.

Den kommande rapporten förväntas visa att omsättningen ökade under det senaste kvartalet. Omsättningen väntas uppgå till $6,7 miljarder, en ökning med 11,8 % jämfört med samma period förra året. För helåret förväntas bolaget öka med 11,60 % till $26 miljarder. 

Med aktien handlad på fyndnivåer är sannolikheten stor att bolaget annonserar ett omfattande återköpsprogram. I april tillkännagav företaget en godkänd ram på $25 miljarder, vilket kommer att fortsätta minska antalet utestående aktier. Över tid har bolaget minskat sina utestående aktier från 472 miljoner 2022 till nuvarande 399 miljoner.