Oracle vill sälja obligationer för 15 miljarder dollar när kostnaderna för molnexpansion ökar

Oracle Corp. vänder sig till den amerikanska obligationsmarknaden för att samla in 15 miljarder dollar, sin största skuldförsäljning sedan januari.

Finansieringen är uppdelad i så många som sju delar, inklusive en sällsynt 40-årig obligation, enligt en Bloomberg-rapport.

Erbjudandet kommer när mjukvaruföretaget står inför stigande infrastrukturkostnader kopplade till sina fleråriga molntjänstavtal med OpenAI och Meta Platforms Inc.

Intäkterna från försäljningen förväntas finansiera investeringar, investeringar, förvärv och eventuell återbetalning av skulder.

Efterfrågan på molnet driver på finansieringssatsningen

Enligt Bloomberg följer beslutet att emittera obligationer Oracles åtaganden att tillhandahålla molninfrastruktur till några av de största teknikföretagen.

Partnerskapen med OpenAI och Meta förväntas kräva hundratals miljarder dollar i utgifter under de kommande åren, särskilt på datacenter och strömförsörjning.

Dessa långfristiga kontrakt har avsevärt ökat företagets utgiftsprofil, vilket har lett till ett behov av ny finansiering.

Skuldemissionens struktur

Obligationsförsäljningen inleds i flera omgångar, med löptider på upp till 40 år.

Initiala prisdiskussioner för den längsta delen tyder på en avkastningsspread på cirka 1,65 procentenheter över jämförbara amerikanska statsobligationer.

Sådana långfristiga emissioner är fortfarande ovanliga inom företagsfinansiering, vilket signalerar Oracles avsikt att låsa in långsiktigt kapital för sin expansion.

Finansieringen kommer efter att företaget senast gick in på skuldmarknaderna i januari.

Banker leder transaktionen

Erbjudandet arrangeras av Bank of America Corp., Citigroup Inc., Deutsche Bank AG, Goldman Sachs Group Inc., HSBC Holdings PLC och JPMorgan Chase and Co.

Dessa stora garanter samordnar försäljningen mellan globala investerare som söker stabil avkastning på företagsskulder med hög kreditvärdighet.

Affären är en av de största under de senaste veckorna och speglar en fortsatt aptit på obligationsmarknaden trots förhöjda räntor.

Disposition av emissionslikvid

Enligt rapporten planerar Oracle att använda intäkterna för att täcka flera prioriteringar, inklusive investeringar i datainfrastruktur, förvärv och återbetalning av befintliga lån.

Medlen kommer också att ge flexibilitet för framtida projekt i takt med att företaget utökar sitt molnfotavtryck globalt.

Skuldstrategin belyser hur Oracle anpassar sin finansiering till kraven från den snabbt växande sektorn för artificiell intelligens, där databehandlingskraft och lagringskapacitet blir avgörande faktorer.

Branschanalytiker noterar att med intensifierad konkurrens inom molntjänster är förmågan att säkra långsiktigt kapital avgörande för att behålla marknadsandelar.

Oracles fokus på att balansera återbetalning av skulder med nya investeringar tyder på en försiktig men ändå ambitiös strategi för att upprätthålla sin tillväxtbana.

Med denna obligationsförsäljning positionerar sig företaget för att hantera stigande driftskostnader samtidigt som man stöder några av de mest resurskrävande kontrakten inom teknikindustrin.

Den sällsynta 40-åriga tranchen indikerar också Oracles vilja att förbinda sig till ultralångfristig upplåning, ett steg som placerar företaget bland en utvald grupp av globala företag som är beredda att säkra finansieringshorisonter som sträcker sig över flera decennier.