Nebius aktiekurs går på alla cylindrar: gör dig redo för en reträtt

Nebius aktiekurs har gjort en stark comeback under de senaste månaderna. Den hoppade från en lägsta nivå på $14,27 år 2024 till en högsta nivå på $115, vilket innebär att dess börsvärde uppgår till över $28,25 miljarder, upp från förra årets lägsta på $3,33 miljarder. Har det mer uppsida?

Nebius drar nytta av AI-medvind

De främsta konsultföretagen har publicerat rapporter som i hög grad stöder datacenterindustrin. I en nyligen publicerad anteckning noterade Bain att branschen kommer att spendera biljoner dollar på infrastruktur fram till 2030.

McKinsey, å andra sidan, förväntar sig att utgifterna för datacenter kommer att nå 7 biljoner dollar under denna period. Denna utgiftsökning kommer att ske på grund av den ökande efterfrågan på datorkraft i takt med att AI-modellerna blir mer komplexa.

Därför kommer företag som Nebius, IREN och CoreWeave att dra nytta av denna medvind. Detta förklarar varför de har gått från relativt små företag till jättar på flera miljarder dollar.

Nebius är nu ett företag värt över 30 miljarder dollar, medan CoreWeaves börsvärde har stigit till 63 miljarder dollar. På senare tid har IREN kommit från "ingenstans" till att bli en ångvält på 12 miljarder dollar.

Nebius aktiekurs steg nyligen efter att de gjorde en av de största affärerna inom AI-branschen. Affären, som är värd cirka 19 miljarder dollar, innebär att företaget kommer att förse Microsoft med ytterligare datorkraft från sin plats i New Jersey under de kommande fem åren.

Denna affär gynnar Nebius genom att ett blue-chip-företag som Microsoft köper det mesta av dess lagring i fem år, med möjlighet till förlängning.

Samtidigt innebär affären att företaget sannolikt kommer att locka till sig fler företag som AI-labb och stora teknikföretag. Till exempel kan ett företag som Apple, som har släpat efter AI-utgifterna, välja att använda Nebius datacenter istället för att köpa sina egna.

Intäktstillväxten kommer att accelerera

Det senaste avtalet med Microsoft kommer att hjälpa företaget att påskynda sin intäktstillväxt under de kommande åren. De senaste resultaten visade att intäkterna ökade med 625% under andra kvartalet till 105,1 miljoner dollar.

Denna intäktstillväxt förde upp sexmånadersintäkterna till 156 miljoner dollar, en ökning med 545% från samma period förra året. Denna tillväxt skedde när företaget lade till nya kunder som Mithril, SkyPilot, Lightning och BaseTen.

Analytiker är optimistiska om att Nebius tillväxt kommer att fortsätta. Den genomsnittliga uppskattningen från 6 analytiker är att dess intäkter kommer att nå 576 miljoner dollar i år, en ökning med cirka 390% från vad de tjänade 2024.

Företaget kommer då att passera 1 miljard dollar i intäkter nästa år, då det förväntas generera över 1,68 miljarder dollar. Det finns odds för att intäkterna kommer att bli mycket högre än dessa uppskattningar, särskilt om det blir fler stora kunder som Microsoft.

Risken för investerare är dock att företaget kommer att behöva miljarder dollar i kapitalkostnader. För att göra det kommer den att behöva samla in betydande summor pengar, främst genom utspädande aktieförsäljningar.

Nebius aktiekurs teknisk analys

NBIS aktiediagram | Källa: TradingView

Det dagliga tidsramsdiagrammet visar att NBIS-aktiekursen har varit i en stark tjurrusning under de senaste månaderna. Den har hoppat från en lägsta nivå på $14,2 till $113. Den rörde sig nyligen över den viktiga motståndsnivån på $86,9, dess högsta punkt i november 2021.

Aktien ligger kvar över 50-dagars och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA). Detta är riskabelt eftersom det innebär att aktien kan gå igenom mean reversion.

Aktien har också blivit mycket överköpt, med Relative Strength Index och Stochastic Oscillator som skjuter i höjden. Återigen innebär detta att aktien kan dra sig tillbaka, potentiellt till nyckelstödet vid 86 dollar, en nedgång med cirka 25% från den nuvarande nivån. Denna nedgång kommer att vara hausse eftersom det kommer att vara ett paus-och-omtest-mönster, vilket är ett vanligt fortsättningstecken.