Undvik JEPQ och köp den 14% avkastande QQQI ETF:en istället

ETF:er med täckta samtal har blivit mycket populära bland inkomstinvesterare under de senaste åren på grund av deras höga distributionshastighet. JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) är en av de mest populära. Den här artikeln utforskar varför QQQI ETF är ett bättre köp.

Vad är QQQI ETF?

NEOS Nasdaq-100 (R) High Income ETF är en relativt liten ETF med över 5 miljarder dollar i tillgångar, mycket lägre än JEPQ:s 30 miljarder dollar.

Det är en fond som syftar till att ge investerare en regelbunden utdelning genom att utnyttja konceptet med covered call-strategi.

Fondens huvudsakliga strategi börjar med att förvärva alla företag i Nasdaq 100 Index. Dess portfölj består av företag som Nvidia, Apple, Microsoft, Broadcom, Amazon och Meta Platforms.

Därefter säljer fonden köpoptioner på NDX, vilket hjälper den att generera en premie, som den använder för att dela ut till sina aktieägare. Det får också utdelningar från sina kapitalinvesteringar, som det använder för att returnera till aktieägarna.

Den största skillnaden mellan QQQI ETF och JEPQ är att den utnyttjar andra strategier för att generera avkastning och minimera skatter.

Till exempel kan fonden i vissa fall, utöver den huvudsakliga strategin för köpoptioner, gå in i en strategi för köpspread där den köper långa köpoptioner utöver de skrivna köpoptionerna. Genom att göra det genererar fonden en avkastning genom nettokreditspreaden.

Viktigast av allt, till skillnad från JEPQ ETF, syftar den till att minska de skatter som investerare betalar. Det gör det genom att använda indexoptioner som NDX-köpoptioner som kvalificerar sig som "Section 1256"-kontrakt.

Fördelen med dessa indexköpoptioner är att, om de innehas vid årets slut, kommer de alltid att få en gynnsam skattebehandling av IRS eftersom de kommer att betraktas som om de såldes till verkligt marknadsvärde på den sista affärsdagen i beskattningsåret

Kontrakten behandlas också som 60 % långsiktiga vinster och 40 % kortfristiga vinster om kontrakten ger upphov till en realisationsvinst eller förlust.

Dessutom använder denna fond strategin för att skörda skatteförluster för att minska skatterna. I detta tar fonden investeringsförluster från vissa aktier för att kompensera vinster från andra tillgångar.

QQQI slår JEPQ ETF

QQQI ETF är lite dyrare än JEPQ-fonden. Den har en kostnadskvot på 0,68 % jämfört med JEPQ:s 0,35 %.

Men trots detta visar historien att den har en bättre prestanda, vilket gör avgifterna värda besväret. För det första har den en direktavkastning på 14% jämfört med JEPQ, som har en avkastning på cirka 10%.

Data visar att QQQI:s totalavkastning i år är 14,65 %, högre än JEPQ:s 9,5 %. På samma sätt var deras resultat under de senaste tolv månaderna 21 % respektive 16,65 %.

Ändå, som vi har skrivit tidigare, är dessa täckta call ETF:er idealiska för att komplettera huvudfonderna som QQQ och QQQM eftersom dessa har en lång meritlista av prestanda. QQQ har haft en totalavkastning på 22% de senaste 12 månaderna, något högre än QQQI:s 21%.