Här är varför jag skulle undvika SPYI ETF med en avkastning på 11 % och köpa VOO

Aktiekursen Neos SandP 500(R) High Income ETF (SPYI) har gått bra i år och ligger nu på sin rekordhöga nivå. Dessutom har fonden en avkastning på 11 %, vilket är mycket högre än Vanguard SandP 500 ETF (VOO), som bara ger en avkastning på 1,1 %.

Varför SPYI ETF ger för mycket

SPYI ETF är en av de bästa börshandlade fonderna som har blivit mycket populär bland inkomstfokuserade investerare. Det har vuxit till en stor fond med över 5,5 miljarder dollar i förvaltat kapital, en siffra som fortsätter att växa.

De flesta investerare köper SPYI och andra täckta call ETF:er på grund av dess höga utdelningsavkastning och det faktum att det ger exponering mot blue-chip SandP 500 Index. I de flesta fall använder investerare det för att komplettera sin inkomst.

Neos SandP 500(R) High Income ETF fungerar genom att använda en dubbel strategi. Det börjar med att köpa alla företag i SandP 500 Index baserat på deras viktning. Som ett resultat är dess främsta innehav företag i Magnificent 7, som inkluderar populära namn som Nvidia, Microsoft, Apple, Amazon och Meta Platform.

Att investera i bolagen i SandP 500 Index ger fonden tillväxt och utdelning. Den andra delen av strategin handlar om att använda optionsmarknaden för att generera avkastning.

Det gör det genom att skriva eller sälja köpoptioner på SandP 500 Index. Genom att göra detta får fonden en premie som den sedan använder för att dela ut till sina aktieägare.

Denna strategi speglar den för de andra täckta köp-ETF:erna, inklusive den populära fonden JPMorgan Equity Premium (JEPI). Skillnaden är dock hur det hanteras för att öka avkastningen och minimera skatterna. Till exempel använder den vissa strategier för att skörda skatteförluster för att minska mängden pengar som den betalar till regeringen.

Varför VOO ETF är bättre än SPYI

Vanguard SandP 500 ETF är en ganska enkel ETF genom att den investerar i företag i SandP 500 Index. Det är en passiv fond som hjälper den att minska de avgifter som den tar ut av sina kunder.

Den tar bara ut 0,03 % årsavgift, vilket är ett försumbart belopp med tanke på att en investering på 10 000 dollar kommer att kosta cirka 3 dollar att hantera på ett år. SPYI har en kostnadskvot på 0.68%, vilket innebär att en liknande investering kommer att kosta $68. Dessa kostnader kommer alltid att öka.

Det är alltid värt att betala en högre avgift för en ETF som har en lång meritlista av prestanda. I det här fallet har SPYI en större utdelningsavkastning än VOO.

Verkligheten är dock att dess totala avkastning släpar efter VOO med råge. Till exempel har VOO ETF haft en total avkastning på 14,3 % i år, medan SPYI:s var 12,50 %.

På samma sätt var VOO ETF:s avkastning under de senaste tre åren 91 %, mycket högre än SPYI:s 65 %. Med andra ord har en investerare som köpte 10 000 dollar i SPYI för tre år sedan 16 500 dollar, medan den som köpte VOO har 19 100 dollar. Det gör VOO ETF till ett bättre köp på lång sikt.  SPYI ETF kan dock vara ett bra alternativ till räntebärande tillgångar som obligationer.