OpenAI-AMD-affären är en förbannelse för Broadcom-aktien men gynnar den här AI-aktien

Advanced Micro Devices In (NASDAQ: AMD) driver ytterligare uppåt i morse efter att ha tillkännagett ett flerårigt avtal om att leverera artificiell intelligens (AI) -chips till OpenAI.

Affären markerar ett avgörande ögonblick i den globala kapplöpningen om dominans över AI-infrastrukturen – och inkluderar utplacering av upp till 6 gigawatt AMD Instinct GPU:er, med början med en utrullning på 1 GW 2026.

AMD har också beviljat OpenAI en teckningsoption för upp till 160 miljoner aktier, vilket potentiellt ger dem en andel på 10% i chiptillverkaren.

Lisa Su – företagets verkställande direktör kallade avtalet en "tydlig validering" av dess färdplan.

Enligt henne kan OpenAI-transaktionen resultera i över 100 miljarder dollar i kumulativ försäljning under de kommande åren.

Tillkännagivandet har utlöst ett kraftigt rally i Astera Labs Inc (NASDAQ: ALAB) – men kan visa sig vara en förbannelse för Broadcom Inc (NASDAQ: AVGO) över tid.

Varför OpenAI-AMD-affären kan vara en förbannelse för Broadcom-aktien

För Broadcom-aktien är affären som AMD har tillkännagett med OpenAI ett strategiskt bakslag.

Experter har tidigare spekulerat i att AVGO kommer att dyka upp som den näst största leverantören av AI-chip efter Nvidia – särskilt efter att rapporter dykt upp om en order på 10 miljarder dollar från OpenAI för anpassade ASIC:er.

AMD:s affär är dock betydligt större i omfattning och skala, vilket tyder på ett skifte i OpenAI:s prioriteringar mot mer flexibla, programmerbara GPU-arkitekturer.

VD Lisa Su har betonat att GPU:er erbjuder anpassningsförmåga för utvecklande AI-algoritmer – till skillnad från ASIC:er, som är skräddarsydda för specifika arbetsbelastningar.

Denna flexibilitet blir allt viktigare i takt med att modellerna för artificiell intelligens blir mer komplexa.

AVGO:s beroende av ASIC:er kan nu begränsa dess attraktionskraft på en marknad som värdesätter skalbarhet och mångsidighet.

Varför OpenAI-AMD-affären kan vara en välsignelse för Astera Labs-aktien

Medan Broadcom möter motvind rider Astera Labs-aktien på AMD-OpenAI-vågen till nya höjder.

Det Silicon Valley-baserade företaget, som tillhandahåller nätverksinfrastruktur för AI och molnsystem, är en nyckelleverantör till AMD:s kommande Helios-plattform.

Citigroup-analytikern Atif Malik ser ALAB:s aktier som en stor förmånstagare av affären och noterar dess ledarskap inom AI-nätverksekosystem som UALink.

Den här sammankopplingstekniken med hög bandbredd och låg latens är utformad för att optimera AI-träning och slutsatsdragning i storskaliga distributioner.

Citi har satt ett prismål på 275 dollar för Astera Labs aktier – vilket innebär en uppsida på nästan 25% från nuvarande nivåer.

I takt med att rackskalade system vinner mark kan ALAB tjäna 1 000 dollar per accelerator, vilket gör det till en viktig möjliggörare i AMD:s ambitioner inom artificiell intelligens.

En ommöblering av AI:s hierarki i försörjningskedjan

Partnerskapet mellan AMD och OpenAI signalerar en bredare omgruppering av AI-hårdvaruekosystemet.

Även om Nvidia fortfarande är den dominerande kraften, positionerar AMD:s genombrottsavtal dem som en formidabel utmanare. Broadcom, som en gång sågs som en växande utmanare, står nu inför frågor om dess långsiktiga relevans inom AI-beräkning för allmänna ändamål.

Samtidigt cementerar Astera Labs i tysthet sin roll som en grundläggande aktör i nästa generations infrastruktur.

I takt med att OpenAI diversifierar sin leverantörsbas märks effekterna över hela halvledarlandskapet – och omformar förväntningar, värderingar och strategiska allianser under många år framöver.