Citi ser möjligheter i Oracle-aktien när analytiker höjer prismålet till 415 dollar

Citi-analytikern Tyler Radke är fortfarande optimistisk när det gäller Oracle Corp. (NYSE: ORCL) trots den senaste tidens volatilitet i aktien.

I ett nytt meddelande till kunderna höjde Radke sitt kursmål till 415 dollar per aktie, upp från tidigare 395 dollar, vilket innebär en uppsida på nästan 40% från nuvarande nivåer.

Han upprepade också sitt köpbetyg, vilket signalerar fortsatt förtroende för mjukvarujättens långsiktiga tillväxtbana.

Oracles aktier har fallit med nästan 10% under den senaste månaden på grund av en bredare oro på marknaden för stabiliteten i handeln med artificiell intelligens (AI).

Nedgången följer på ett starkt första kvartal, under vilket Oracle rapporterade historiska resultat.

Enligt Radke erbjuder denna senaste svaghet investerare en "köpmöjlighet", eftersom företagets fundamenta och AI-drivna tillväxtutsikter förblir intakta.

Oracles aktier steg med över 1,5% under förhandeln.

Efterfrågan på AI förväntas driva Oracles molntillväxt

Radkes hausseartade hållning fokuserar på Oracles växande molninfrastrukturverksamhet (OCI), som han ser som en viktig tillväxtmotor.

Han noterade att företaget fortsätter att uppleva ett starkt bokningsmomentum, till stor del drivet av eskalerande efterfrågan på AI-infrastruktur från ledande teknikkunder.

"Vi ser tillbakagången som en köpmöjlighet eftersom vi ser en bredare uppsättning kunder som driver OCI-tillväxten", skrev Radke.

Han tillade att Oracles ledning förväntas ge större klarhet kring kapitalutgifter (CapEx), finansieringsbehov och långsiktig lönsamhet relaterad till sina snabbt växande AI-projekt.

Analytikern betonade att Oracles ökning av molninfrastrukturen är "betydande", med efterfrågan på AI som driver på kapacitetsexpansionen.

I takt med att organisationer i allt högre grad investerar i AI-system som kräver storskaliga datorresurser har Oracles infrastruktur-som-en-tjänst-plattform varit en viktig förmånstagare.

Att ta itu med problem med lönsamhet och eftersläpning

Investerare har blivit försiktiga de senaste veckorna när det gäller frågor som backloggens kvalitet och lönsamhet, efter en rad pressrapporter som ifrågasätter hållbarheten i AI-driven efterfrågan.

En bredare marknadsskepsis mot en "AI-bubbla" har också bidragit till kortsiktig press på Oracles aktier.

Radke anser dock att dessa farhågor är överdrivna. Han pekade särskilt på oron kring Recovery Point Objective (RPO) – måttet på hur mycket dataförlust en klient kan tolerera – som överdriven.

Han förväntar sig att en starkare efterfrågan på AI-infrastruktur och fortsatt kunddiversifiering kan bidra till att kompensera för dessa bekymmer över tid.

Dessutom ser Radke "betydande potential för upprevideringar" i Oracles vinstuppskattningar på väg in i räkenskapsåret 2028.

Den pågående ökningen av AI-relaterade projekt, sa han, kan hjälpa till att balansera marginalpressen på kort sikt och ge ytterligare stöd för företagets vinsttillväxt.

Kommande AI-event ses som en potentiell katalysator

Framöver kan Oracles AI World-evenemang i Las Vegas nästa vecka fungera som en katalysator för aktien på kort sikt.

Konferensen förväntas lyfta fram nya produktutvecklingar, partnerskap och trender för kundanpassning inom Oracles AI- och molninfrastrukturverksamhet.

Med Oracle positionerat i skärningspunkten mellan företagsprogramvara och AI-infrastruktur är Citis Radke övertygad om att företagets långsiktiga tillväxthistoria är intakt.

Trots den senaste tidens turbulens i aktien ser han den nuvarande miljön som en möjlighet för investerare att få exponering mot en av sektorns nyckelaktörer i det framväxande AI-ekosystemet.

Med ett prismål på 415 dollar återspeglar Citis utsikter en fortsatt övertygelse om att Oracles expanderande AI-infrastrukturkapacitet kommer att driva hållbart värdeskapande under de kommande åren.