GPIQ ETF slår JEPQ med råge, men QQQ är en bättre Nasdaq 100-fond

Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income ETF (GPIQ) har ett bra år, med stigande inflöden och aktien som hoppar till en rekordhög nivå. Den nådde en topp på 52,80 dollar i fredags, en kraftig ökning från den lägsta nivån någonsin på 31,54 dollar. Den här artikeln undersöker om GPIQ ETF med en avkastning på 10 % är ett bra köp.

Vad är GPIQ ETF och hur fungerar den?

GPIQ ETF är Goldman Sachs svar på JPMorgan Nasdaq 100 Premium Equity ETF (JEPQ), fonden på 30 miljarder dollar. Det är en fond som syftar till att ge investerare en exponering mot det tekniktunga Nasdaq 100-indexet och sedan generera avkastning.

Fonden genererar avkastning genom att anamma en dynamisk "överskrivningsstrategi" för optioner, där den säljer köpoptioner på en varierande procentandel av marknadsutvecklingen.

En köpoption är en transaktion som ger investerare rätt att köpa en tillgång till ett visst pris innan den når lösenpriset. En samtalstransaktion kommer med en premie, som företaget använder för att betala sina aktieägare. Premien stiger när marknaden är mycket volatil.

Att använda covered call-metoden har en fördel i och med att aktieägarna får en månatlig avkastning under alla marknadsförhållanden. När Nasdaq 100-indexet är platt kommer dess avkastning att vara positiv eftersom fonden fortfarande kommer att tjäna pengar på optionspremien.

På samma sätt genererar ETF:en också en inkomst när Nasdaq 100-indexet är i en nedåtgående trend. En stor risk uppstår dock när Nasdaq 100-indexet stiger och passerar lösenpriset.

GPIQ vs JEPI vs QQQM ETF:er prestanda

GPIQ ETF har en kostnadskvot på 0,29 %, vilket är bättre än JEPQ:s 0,35 %, vilket gör den mer idealisk för investerare. De två fonderna har också en liknande direktavkastning på cirka 10%.

Det bästa sättet att identifiera den bättre ETF:en att köpa är att överväga dess totala avkastning. Data som sammanställts av Seeking Alpha visar att JEPQ ETF har avkastat 16 % under de senaste 12 månaderna. Däremot har GPIQ-fonden avkastat cirka 20 % under samma period.

Samma sak händer i år då GPIQ ETF har haft en totalavkastning på 16% jämfört med JEPQ:s 10%.

Ändå visar historien att det är ett bättre tillvägagångssätt att investera i en generisk fond som Invesco QQQ än täckta samtalsfonder som GPIQ och JEPQ. Till exempel har QQQ ETF haft en totalavkastning på 18,20 % i år, högre än GPIQ och JEPQ:s 16 % och 10 %.

QQQ har avkastat 22 procent i år, jämfört med GPIQ och JEPQ:s 20 procent respektive 16 procent och 20 procent. Som sådan, medan GPIQ ETF är en bättre fond än JEPQ. Historien visar att den rena QQQ ETF är en bättre fond att äga.